、公司理财的基本观念 1.资金时间价值观念:今天的1元钱比未来的1元钱更值钱 (1)资金时间价值是资金在周转使用过程中,由于时间推移所形成的 增值。 (2)时间价值形成的前提是资金的周转使用(再投资收益假设),且 不考虑风险和通货膨胀因素,是投资的无风险报酬。 (3)资金时间价值的意义 ①是衡量企业经营效益、考核经营成果的重要依据(资金时间价值代表 着无风险的社会平均资金利润率,是企业资金利润率的最低限度); ②为项目投资的决策分析奠定基础(不同时点的现金流量具有不同的价 值) ③促进企业缩短项目建设周期; ④促进企业优化资产结构,减少现金和应收帐款占用等 2021/2222021/2/22 4 第一个主题 ◼ 二、公司理财的基本观念 ◼ 1．资金时间价值观念：今天的1元钱比未来的1元钱更值钱 ◼ （1）资金时间价值是资金在周转使用过程中，由于时间推移所形成的 增值。 ◼ （2）时间价值形成的前提是资金的周转使用（再投资收益假设），且 不考虑风险和通货膨胀因素，是投资的无风险报酬。 ◼ （3）资金时间价值的意义 ◼ ①是衡量企业经营效益、考核经营成果的重要依据（资金时间价值代表 着无风险的社会平均资金利润率，是企业资金利润率的最低限度 ）； ◼ ②为项目投资的决策分析奠定基础（不同时点的现金流量具有不同的价 值）； ◼ ③促进企业缩短项目建设周期； ◼ ④促进企业优化资产结构，减少现金和应收帐款占用等