一般投资者不能直接进入交易所买卖证券，只能委托会员作为经纪人间接进行交 易： (3)交易对象限于合乎一定标准的上市证券： (4)通过公开竞价的方式决定交易价格： (5)交易量集中，具有较高的成交速度和成交率： (6)实行“公开、公平、公正”原则，并对证券交易加以严格管理。 在一个国家或地区设立证券交易所，必须具备以下条件：①要有足够种类 和数量的、能够上市交易的股票和债券：②要有相当数量的投资者和筹资者：③ 要有一定数量的、在职业道德和业务能力方面均训练有素的中介经纪人：④要有 相当数量的社会闲散资金，并允许资金自由流动：⑤具有一定规模并装备先进计 算和通讯设备的场地和设施；⑤要有较成熟的管理机构、管理人才和较完备的有 关证券的法规。 只有具备上述条件，并获得政府和有关管理部门的批准后，方可设立证券 交易所。 2.证券交易所的组织形式 证券交易所的组织形式主要有公司制和会员制两种。 (1)公司制证券交易所 公司制证券交易所是以股份有限公司形式设立的并以营利为目的的法人 团体，一般是由金融机构以及各类民营公司组建。交易所章程中明确规定了作为 股东的证券经纪商和证券自营商的名额、资格和公司存续期限。它必须遵守本国 公司法的规定，在政府证券主管机构的管理和监督下，吸收各类证券挂牌上市， 但它本身的股票虽可转让却不得在本交易所上市交易。同时，任何成员公司的股 东、高级职员、雇员都不能担任证券交易所高级职员，以保证交易的公正性。 公司制证券交易所的参加者主要有证券经纪商和证券自营商两大类，它们 与交易所是合同关系。进场买卖证券的证券商要与交易所签订合同，并缴纳营业 保证金，交易所依法收取证券上市费和交易时的手续费。公司制证券交易所的优 点是：能够提供完备的交易设施和服务，而且因其本身不得参加任何证券买卖， 而是由与交易所具有合同关系的证券商参加，从而能够保证证券交易的公正性。 公司制证券交易所的缺点是：其主要营利收入是来自买卖成交额的一定比例，费一般投资者不能直接进入交易所买卖证券，只能委托会员作为经纪人间接进行交 易； （3）交易对象限于合乎一定标准的上市证券； （4）通过公开竞价的方式决定交易价格； （5）交易量集中，具有较高的成交速度和成交率； （6）实行“公开、公平、公正”原则，并对证券交易加以严格管理。 在一个国家或地区设立证券交易所，必须具备以下条件：①要有足够种类 和数量的、能够上市交易的股票和债券；②要有相当数量的投资者和筹资者；③ 要有一定数量的、在职业道德和业务能力方面均训练有素的中介经纪人；④要有 相当数量的社会闲散资金，并允许资金自由流动；⑤具有一定规模并装备先进计 算和通讯设备的场地和设施；⑤要有较成熟的管理机构、管理人才和较完备的有 关证券的法规。 只有具备上述条件，并获得政府和有关管理部门的批准后，方可设立证券 交易所。 2．证券交易所的组织形式 证券交易所的组织形式主要有公司制和会员制两种。 （1）公司制证券交易所 公司制证券交易所是以股份有限公司形式设立的并以营利为目的的法人 团体，一般是由金融机构以及各类民营公司组建。交易所章程中明确规定了作为 股东的证券经纪商和证券自营商的名额、资格和公司存续期限。它必须遵守本国 公司法的规定，在政府证券主管机构的管理和监督下，吸收各类证券挂牌上市， 但它本身的股票虽可转让却不得在本交易所上市交易。同时，任何成员公司的股 东、高级职员、雇员都不能担任证券交易所高级职员，以保证交易的公正性。 公司制证券交易所的参加者主要有证券经纪商和证券自营商两大类，它们 与交易所是合同关系。进场买卖证券的证券商要与交易所签订合同，并缴纳营业 保证金，交易所依法收取证券上市费和交易时的手续费。公司制证券交易所的优 点是：能够提供完备的交易设施和服务，而且因其本身不得参加任何证券买卖， 而是由与交易所具有合同关系的证券商参加，从而能够保证证券交易的公正性。 公司制证券交易所的缺点是：其主要营利收入是来自买卖成交额的一定比例，费