召商证券股份有限公司2019年年度报告 CMS@招商证券 公司面临的风险主要包括:证券行业受严格监管,有关法规及条例或会应证券市场发展而不 时修订,新修订的法规及条例、现行法规及条例的诠释或执行变更均可能会直接影响我们的业务 策略及前景,可能会限制我们可以从事的业务范围、变更业务运作或产生额外成本,或可能不利 于我们与其它不受相关影响的机构竞争;如未能对法律法规和监管条例及时跟进,可能造成法律 和合规风险;因借款人或交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的信用风险;公司 的持仓组合由于相关市场的不利变化而导致损失的市场风险;因不完善或有问题的内部程序、人 员及系统或外部事件而导致的操作风险:无法以合理成本及时获得充足资金,以偿付到期债务、 履行其他支付义务和满足正常业务开展的其他资金需求的流动性风险;因公司经营、管理及其他 行为或外部事件导致利益相关方对公司负面评价而引起的声誉风险:因开展国际化业务等带来的 汇率风险等 针对上述风险,公司从组织架构、制度体系、指标体系、风险管理文化、信息技术系统等方 面进行防范,同时优化业务流程,请参见“可能面对的风险及应对措施”的内容。 十、其他 口适用√不适用 3/302招商证券股份有限公司 2019 年年度报告                                                            3 / 302 公司面临的风险主要包括：证券行业受严格监管，有关法规及条例或会应证券市场发展而不 时修订，新修订的法规及条例、现行法规及条例的诠释或执行变更均可能会直接影响我们的业务 策略及前景，可能会限制我们可以从事的业务范围、变更业务运作或产生额外成本，或可能不利 于我们与其它不受相关影响的机构竞争；如未能对法律法规和监管条例及时跟进，可能造成法律 和合规风险；因借款人或交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的信用风险；公司 的持仓组合由于相关市场的不利变化而导致损失的市场风险；因不完善或有问题的内部程序、人 员及系统或外部事件而导致的操作风险；无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、 履行其他支付义务和满足正常业务开展的其他资金需求的流动性风险；因公司经营、管理及其他 行为或外部事件导致利益相关方对公司负面评价而引起的声誉风险；因开展国际化业务等带来的 汇率风险等。 针对上述风险，公司从组织架构、制度体系、指标体系、风险管理文化、信息技术系统等方 面进行防范，同时优化业务流程，请参见“可能面对的风险及应对措施”的内容。 十、 其他 □适用 √不适用