爱建证券有限责任公司关于江苏法尔胜股份有限公司重大资产出售暨关联交易之独立财务顾问报告 2019年1-10月20191031 2018年20181231 项目 交易前 交易后 变动额 交易前 交易后 变动额 总负债 62,91361169,62547-453,28814 686.135.85 207,29028478,84558 净资产 8.428.96 8.363.29 65.67 65427.60 6,34629-71,773.89 归属于母公司股 东权益 8.428.96 8,36329 65.67 65427.60 634629-71,73.89 营业收入 90033986649978-3.53421 169.80892 84.423.99 85,384.93 营业利润 72.012.22 -2.024.11 9988 5.754.91 -6.130. 375.25 利润总额 72.005.1 2,017.00 9988.16 5.778 -6.129.04 350.82 净利润 73,856561-2.017071,839561452285 7,410.80 7,112.05 归属于母公司所 有者的净利润 73,856561-2.017071,83956 14,522.85 7410.80 7,112.05 每股收益(元/股) 190 0.38 0.20 0.18 从上表可以看出,本次交易完成后,上市公司的资产规模、负债规模、营业收入规模 大幅度下降,亏损金额大幅度收紧。2018年度,上市公司归属于母公司所有者的净利润将 由交易前的-1452285万元上升至交易后的-741080万元:2019年1-10月,上市公司归属 于母公司所有者的净利润将由交易前的-73,85656万元上升至交易后的2,01700万元,上 市公司的亏损大幅减少,盈利能力得到提升 (三)本次交易对上市公司主营业务的影响 本次交易前,上市公司主要从事金属制品业务和商业保理业务 金属制品业务主要是生产、销售多种用途、不同规格的钢丝、钢丝绳产品。其中钢丝 绳产品主要有用于航空、电脑、高档设备等的物资及动力传输的PU同步带用钢丝绳、应 用于汽车门窗升降器、刹车制动装置等汽车配件的汽车用柔性钢丝绳;钢丝产品主要有产 品规格涵盖0.5mm-12mm的各类钢丝及其制品,按照用途分有弹簧钢丝、打包钢丝、汽车 座椅骨架钢丝、软轴软管钢丝、制绳钢丝等系列。 保理业务主要提供以应收账款融资为主要服务内容的商业保理服务、以及与商业保理 有关的咨询业务,专业提供应收账款及信用风险综合管理的新金融服务。保理业务全部通 过上市公司全资子公司摩山保理来开展 chint乡 cninfo com.cn爱建证券有限责任公司关于江苏法尔胜股份有限公司重大资产出售暨关联交易之独立财务顾问报告 6 项目 2019 年 1-10 月/2019.10.31 2018 年/2018.12.31 交易前 交易后 变动额 交易前 交易后 变动额 总负债 622,913.61 169,625.47 -453,288.14 686,135.85 207,290.28 -478,845.58 净资产 -8,428.96 -8,363.29 65.67 65,427.60 -6,346.29 -71,773.89 归属于母公司股 东权益 -8,428.96 -8,363.29 65.67 65,427.60 -6,346.29 -71,773.89 营业收入 90,033.98 66,499.78 -23,534.21 169,808.92 84,423.99 -85,384.93 营业利润 -72,012.22 -2,024.11 69,988.11 -5,754.91 -6,130.16 -375.25 利润总额 -72,005.15 -2,017.00 69,988.16 -5,778.22 -6,129.04 -350.82 净利润 -73,856.56 -2,017.00 71,839.56 -14,522.85 -7,410.80 7,112.05 归属于母公司所 有者的净利润 -73,856.56 -2,017.00 71,839.56 -14,522.85 -7,410.80 7,112.05 每股收益（元/股） -1.95 -0.05 1.90 -0.38 -0.20 0.18 从上表可以看出，本次交易完成后，上市公司的资产规模、负债规模、营业收入规模 大幅度下降，亏损金额大幅度收紧。2018 年度，上市公司归属于母公司所有者的净利润将 由交易前的-14,522.85 万元上升至交易后的-7,410.80 万元；2019 年 1-10 月，上市公司归属 于母公司所有者的净利润将由交易前的-73,856.56 万元上升至交易后的-2,017.00 万元，上 市公司的亏损大幅减少，盈利能力得到提升。 （三）本次交易对上市公司主营业务的影响 本次交易前，上市公司主要从事金属制品业务和商业保理业务。 金属制品业务主要是生产、销售多种用途、不同规格的钢丝、钢丝绳产品。其中钢丝 绳产品主要有用于航空、电脑、高档设备等的物资及动力传输的 PU 同步带用钢丝绳、应 用于汽车门窗升降器、刹车制动装置等汽车配件的汽车用柔性钢丝绳；钢丝产品主要有产 品规格涵盖 0.5mm-12mm的各类钢丝及其制品，按照用途分有弹簧钢丝、打包钢丝、汽车 座椅骨架钢丝、软轴软管钢丝、制绳钢丝等系列。 保理业务主要提供以应收账款融资为主要服务内容的商业保理服务、以及与商业保理 有关的咨询业务，专业提供应收账款及信用风险综合管理的新金融服务。保理业务全部通 过上市公司全资子公司摩山保理来开展