二.企业间比对： 2.12013年资产负债表主要数据企业间比对 以各企业2013年度总资产为分母，可得关键数据比例如下 2013年度 焦作万方 南山铝业 新疆众合 绝对数值 比例 绝对数值 比例 绝对数值 比例 流功资产 线币资金 551.417,089.01 a.0767 4,142958.171.06 0.1408 553,536,012.92 0.0632 交易性金慰资产 9.840,425.00 0.0014 0.0000 0.0000 应收票据 21.854,500.00 0.0030 1,174725.947.93 0.0399 682,472,240.43 0.0845 应收账款 130,394,017.11 0.0181 4H0,009.991.53 0.0150 335,033,113.50 0.0415 预付据款 339.241,076.34 0.0472 879,612.685.26 0.0299 61,010,859.04 Q.00T5 其他应收款 63.261,031.08 0.0095 113,005.989.97 0.0038 2.723,176.14 0.0003 存货 426.555.607.80 0.0593 3.431.695.101.53 0.1166 1.184.638.132.53 0.1466 其他流动资产 173109,200.38 a.0241 3.267,120.000.00 0.1110 110,86L605.39 0.0137 合计 1.720.672.9t6.72 0.2392 13.449.127.890.28 0.4570 2,936.278,139.95 0.3634 非流动资产 长期服权投货 1,682.023,600.39 0.2338 230,225.209.36 0.00r8 100,796,896.39 0.0125 固定资产 3,525.991.292.06 0.4903 11.655.984.346.16 0.3961 3.978.468.248.99 0.4923 在建工程 46.079,616.61 0.0064 2,397,223.946.77 0.0815 852.061,030.10 0.1054 无形资产 46.281,537.13 0.0064 1,516,055.77370 0.0515 130,185,551.62 0.0161 资产总计 7,193.79.879.92 1.0000 29,428,935.59413 1.0000 8,081.109,857.37 L.0000 流动负债 短期借款 960.000,000.00 0.133 1,668,604.843.20 0.0557 580,993,000.00 0.0731 应付账款 87.160,851.83 0.0121 1.486,074.62509 0.0505 651,886,878.17 0.0807 预收账款 18.057.263.33 0.0025 170,994.054.29 0.0058 34,487,377.10 0.0043 其他应付款 637.034,034.8别 0.0955 223,512.430.78 0.0076 41,978,019.66 0.0052 合计 1,854.582,249.75 0.2578 4,724,734.85244 0.1605 1,933583,379.35 0.2393 非流动负债： 长期借款 200.000,000.00 0.0278 275.000.000.00 0.0093 787,480,000.00 0.0974 应付债券 798888.888.64 0.1111 5,322.144.601.3 0.1808 1,359.131,333.42 0.1682 专项应付款 100,000.00 0.0000 0.0000 0.0000 其他非酒动负债 13.798.114.6 0.0019 177,004.565.64 0.0060 264,900,751.27 0.0328 合计 1.012.787,003.28 0.1408 5,774149.16698 0.1962 2,412.950.42.69 0.2986 负價总计 2,867.36的，253.03 0.3965 10.498,884,019.42 0.3568 4346.533,802.04 0.5379 2.1.1流动资产方面： 如上数据可得，从流动性考虑，南山铝业保有14%的货币资金占总资产比， 45.7%的流动资产占总资产比，相对来说最为稳健。其中11.1%的其他流动资产 是闲置募集资金购买的理财产品。而1.5%的应收账款比例也是居中水平。但是， 如果大量的现金在手中没有投入在建工程的建设和主营业务的发展，似乎可以侧 面反映出其认为主营业务增长乏力，不值得更多的资金投入。那么为什么南山铝 业会保有大量的现金呢？我们会在后续分析中继续研究这个问题。 5|255 | 25 二．企业间比对： 2.1 2013 年资产负债表主要数据企业间比对 以各企业 2013 年度总资产为分母，可得关键数据比例如下 2013 年度 焦作万方 南山铝业 新疆众合 绝对数值 比例 绝对数值 比例 绝对数值 比例 流动资产 货币资金 551,417,089.01 0.0767 4,142,958,171.06 0.1408 559,536,012.92 0.0692 交易性金融资产 9,840,425.00 0.0014 0.0000 0.0000 应收票据 21,854,500.00 0.0030 1,174,725,947.93 0.0399 682,472,240.43 0.0845 应收账款 130,394,017.11 0.0181 440,009,991.53 0.0150 335,033,113.50 0.0415 预付账款 339,241,076.34 0.0472 879,612,685.26 0.0299 61,010,859.04 0.0075 其他应收款 68,261,031.08 0.0095 113,005,989.97 0.0038 2,723,176.14 0.0003 存货 426,555,607.80 0.0593 3,431,695,104.53 0.1166 1,184,638,132.53 0.1466 其他流动资产 173,109,200.38 0.0241 3,267,120,000.00 0.1110 110,864,605.39 0.0137 合计 1,720,672,946.72 0.2392 13,449,127,890.28 0.4570 2,936,278,139.95 0.3634 非流动资产 长期股权投资 1,682,023,600.39 0.2338 230,226,209.36 0.0078 100,796,896.39 0.0125 固定资产 3,526,991,292.06 0.4903 11,655,984,346.16 0.3961 3,978,468,248.99 0.4923 在建工程 46,079,616.61 0.0064 2,397,223,946.77 0.0815 852,061,090.10 0.1054 无形资产 46,281,537.13 0.0064 1,516,055,773.70 0.0515 130,185,551.62 0.0161 资产总计 7,193,799,879.92 1.0000 29,428,935,594.13 1.0000 8,081,109,857.37 1.0000 流动负债 短期借款 960,000,000.00 0.1334 1,668,604,843.20 0.0567 590,993,000.00 0.0731 应付账款 87,160,861.83 0.0121 1,486,074,626.09 0.0505 651,886,878.17 0.0807 预收账款 18,057,263.33 0.0025 170,994,054.29 0.0058 34,487,377.10 0.0043 其他应付款 687,034,034.84 0.0955 223,512,430.78 0.0076 41,978,019.66 0.0052 合计 1,854,582,249.75 0.2578 4,724,734,852.44 0.1605 1,933,583,379.35 0.2393 非流动负债： 长期借款 200,000,000.00 0.0278 275,000,000.00 0.0093 787,480,000.00 0.0974 应付债券 798,888,888.64 0.1111 5,322,144,601.34 0.1808 1,359,131,333.42 0.1682 专项应付款 100,000.00 0.0000 0.0000 0.0000 其他非流动负债 13,798,114.64 0.0019 177,004,565.64 0.0060 264,900,751.27 0.0328 合计 1,012,787,003.28 0.1408 5,774,149,166.98 0.1962 2,412,950,422.69 0.2986 负债总计 2,867,369,253.03 0.3986 10,498,884,019.42 0.3568 4,346,533,802.04 0.5379 2.1.1 流动资产方面： 如上数据可得，从流动性考虑，南山铝业保有 14%的货币资金占总资产比， 45.7%的流动资产占总资产比，相对来说最为稳健。其中 11.1%的其他流动资产 是闲置募集资金购买的理财产品。而 1.5%的应收账款比例也是居中水平。但是， 如果大量的现金在手中没有投入在建工程的建设和主营业务的发展，似乎可以侧 面反映出其认为主营业务增长乏力，不值得更多的资金投入。那么为什么南山铝 业会保有大量的现金呢？我们会在后续分析中继续研究这个问题