浙江大学远程教育学院—金融工程学 浙江大学继续敦育学院 Schodl ot 续 令买入看跌期权: 设客户买入的看跌期权的协议价格为X,期权价格为C, 到期时市场价格为St,单位收益为Y 当St(=X,客户执行期权,Y=X-St-C 当St〉X,客户不执行期权,Y=-C 卖入看跌期权 设客户卖出的看跌期权的协议价格为X,期权价格为C, 到期时市场价格为St,单位收益为Y 当St(=X,期权会被客户执行,Y=-(XSt-C) 当St〉X,期权不会被客户执行,Y-(-C) 今盈亏图如下(4种交易盈亏图画在一张PPT上) 出人字就7 续：