81面板二值选择模型 对于面板数据,如果被解释变量为虚拟变量,则为 “面板二值选择模型”。 二值选择行为可通过“潜变量”( atent variable)来概 括其净收益。净收益大于0,则选择做;否则,不做 假设净收益为 t=xt+uz+t(=1,…,n;t=1,…,T y不可观测,叱为个体效应,解释变量x不含常数 项。选择规则: 1 if yit>0 Dit oyt≤0 33 8.1 面板二值选择模型 对于面板数据，如果被解释变量为虚拟变量，则为 “面板二值选择模型” 。 二值选择行为可通过“潜变量”(latent variable)来概 括其净收益。净收益大于0，则选择做；否则，不做。 假设净收益为 不可观测， 为个体效应，解释变量 不含常数 项。选择规则：