六、论述题（共20分） 21.答：(1)利率敏感性分析通过资产与负债的利率、数量和组合的变化来反映利息收支 的变化，从而分析它们对银行利息差和收益率的影响，并在此基础上采取相应的缺口管理。 (4分) (2)利率敏感性缺口管理是商业银行进行资产负债综合管理时主要采用的方法。利率敏 感性缺口(GAP)等于一个计划期内商业银行利率敏感性资产(ISA)与利率敏感性负债(ISL) 之间的货币差额，即GAP=ISA一ISL。(4分) GAP>0,称为正缺口，意味着利率浮动资产中有一部分来自固定利率负债：GAP<0,称 为负缺口，意味着部分固定利率资产来自浮动利率负债；GAP=0,称为零缺口，意味着浮动利 率的资产等于浮动利率的负债。(6分) (3)商业银行通过对利率的预测，可以采用不同的缺口战略，从而实现利润最大化。如果 预测利率上升，可以采用正缺口战略；如果预测利率下降，可以采取负缺口战略；如果预测利率 不变，可以采用零缺口战略。(6分)） 194六、论述题(共 20 分) 1.答:(1)利率敏感性分析通过资产与负债的利率、数量和组合的变化来反映利息收支 的变化，从而分析它们对银行利息差和收益率的影响，并在此基础上采取相应的缺口管理。 (4 分) (2) 利率敏感性缺口管理是商业银行进行资产负债综合管理时主要采用的方法。利率敏 感性缺口 (GAP) 等于一个计划期内商业银行利率敏感性资产 (ISA) 与利率敏感性负债 CISL) 之间的货币差额，即 GAP=ISA-ISL (4 分) GAP>O ，称为正缺口，意味着利率浮动资产中有一部分来自固定利率负债 ;GAP<O ，称 为负缺口，意味着部分固定利率资产来自浮动利率负债 ;GAP=O ，称为零缺口，意味着浮动利 率的资产等于浮动利率的负债。 (6 分) (3) 商业银行通过对利率的预测，可以采用不同的缺口战略，从而实现利润最大化。如果 预测利率上升，可以采用正缺口战略;如果预测利率下降，可以采取负缺口战略;如果预测利率 不变，可以采用零缺口战略。 (6 分) 194