肀国人民大学信息学院叶向副教授200703 决策变量:s1,s2投资比例 Min风险(方差)=(5000s1)2+(3000052)2 约束12500s1+200002>=13000 s1+s2=100% 或者 决策变量:s1,s2投资额 Min风险(方差)=(5000500002s12+(3000/500002s2 约束(12500/50000)s1+(20000/50000s2>=13000 sl+s2=50000 股票1 股票2 投资组合比例 6.7% 投资金额 s46667 s3.333 bc用 Solver table实现 d $13000 $5.077 $7,923 $15,000$10,541 $4459 $16623 $17,000s18,111 l,11l $37,333 $19,000$26,009S7,009 $59027 当μ=15,000 10.9(可分离规划)(300,0700MaxP=81,10000 10.11(可分离规划)(15,20,25)MaxP=18,00 P440案例102了解投资组合 注意:给的是方差、协方差(可以直接构造协方差矩阵) a.全部投入ILI。Max总预期回报=100%,此时总风险(方差)=0.333 b.(0%,0%,40%,40%,20%,0%)Max总预期回报=69.2%,此时总风险(方差)=0.04548 C.在b基础上 d.当35%时,(31.8%,19.9%,0%,16.8%,20.9%,10.6%)Min总风险(方差)=0.00136 e.当25%时,答案与35%完全相同。 当40%时,(22.9%,21%,3.4%,22%,18.8%,11.9%)Min总风险(方差)=0.00233中国人民大学 信息学院 叶向副教授 2007.03 决策变量:s1,s2 投资比例 Min 风险(方差)=(5000s1)2 +(30000s2)2 约束 12500s1+20000s2>=13000 s1+s2=100% 或者 决策变量:s1,s2 投资额 Min 风险(方差)=(5000/50000)2 s12 +(30000/50000)2 s22 约束 （12500/50000）s1+（20000/50000）s2>=13000 s1+s2=50000 bc 用 Solver Table 实现 d．   − − $13,000 $5,077 $7,923 –$2,231 $15,000 $10,541 $4,459 –$16,623 $17,000 $18,111 –$1,111 –$37,333 $19,000 $26,009 –$7,009 –$59,027 当＝15,000 10.9 （可分离规划）（3000,7000） Max P=$1,100,000 10.11 （可分离规划） （15,20,25） Max P=$18,000 P440 案例 10.2 了解投资组合 注意: 给的是方差、协方差（可以直接构造协方差矩阵） a. 全部投入 ILI。Max 总预期回报＝100%, 此时总风险(方差)=0.333。 b. (0%,0%,40%,40%,20%,0%) Max 总预期回报＝69.2%, 此时总风险(方差)=0.04548 c. 在 b 基础上 d. 当 35％时，(31.8%,19.9%,0%,16.8%,20.9%,10.6%) Min 总风险(方差)=0.00136 e. 当 25％时，答案与 35％完全相同。 当 40％时，(22.9%,21%,3.4%,22%,18.8%,11.9%) Min 总风险(方差)=0.00233 股票 1 股票 2 投资组合比例 93.3% 6.7% 投资金额 $46,667 $3,333