旌 制卧爱分贸多本考 《金融经济学导论》 作业习题 第五章 单指数与多因素模型 1.某资产组合管理机构分析了60种股票，并以这60种股票建立了一个均方差有效资产组 合。(1) a.为优化资产组合，需要估计的期望收益、方差和协方差的值是多少？ b.如果可以认为股票市场的收益十分吻合一种单指数结构，那么需要多少估计值？ 用下列数据回答第2到4题。假设对股票A、B的指数模型是根据以下结果按照超额收益估 算的： RA=3%+0.7RM=e A RB=-2%+1.2RM=eB 0M=20% R-SQRA=0.20 R-SORB=0.12 2.每种股票的票的标准差是多少？(5) 3.这两种股票之间的协方差与相关系数各是多少？(7) 4.每种股票与市场指数间的协方差各是多少？(8) 5.在一个只有两种股票的资本市场上，股票A的资本是股票B的两倍。A的超额收益的标 准差为30%，B的超额收益的标准差为50%。两者超额收益的相关系数为0.7。(12) a.市场指数资产组合的标准差是多少？ b.每种股票的贝塔值是多少？ c.每种股票的残差是多少？ d.如果指数模型不变，股票A预期收益超过无风险收益率11%，市场资产组合投资的风险 溢价是多少？ 6.贝塔的定义最接近于：(18) a.相关系数 b.均方差分析 c.非系统风险 d.资本资产定价模型 7.贝塔与标准差作为对风险的测度，其不同之处在与贝塔测度的：(19) a.尽是非系统风险，而标准差测度的是总风险 b.仅是系统风险，而标准差测度的是总风险 ℃.是系统风险与非系统风险，而标准差只测度非系统风险 d.是系统风险与非系统风险，而标准差只是测度系统风险《金融经济学导论》 作业习题 1 第五章 单指数与多因素模型 1．某资产组合管理机构分析了 60 种股票，并以这 60 种股票建立了一个均方差有效资产组 合。（1） a. 为优化资产组合，需要估计的期望收益、方差和协方差的值是多少？ b. 如果可以认为股票市场的收益十分吻合一种单指数结构，那么需要多少估计值？ 用下列数据回答第 2 到 4 题。假设对股票 A、B 的指数模型是根据以下结果按照超额收益估 算的： RA=3%+0.7RM=еA RB=-2%+1.2RM=еB σM=20% R-SQRA=0.20 R-SQRB=0.12 2．每种股票的票的标准差是多少？（5） 3．这两种股票之间的协方差与相关系数各是多少？（7） 4．每种股票与市场指数间的协方差各是多少？（8） 5．在一个只有两种股票的资本市场上，股票 A 的资本是股票 B 的两倍。A 的超额收益的标 准差为 30%，B 的超额收益的标准差为 50%。两者超额收益的相关系数为 0.7。（12） a. 市场指数资产组合的标准差是多少？ b. 每种股票的贝塔值是多少？ c. 每种股票的残差是多少？ d. 如果指数模型不变，股票 A 预期收益超过无风险收益率 11%，市场资产组合投资的风险 溢价是多少？ 6．贝塔的定义最接近于：（18） a.相关系数 b.均方差分析 c.非系统风险 d.资本资产定价模型 7．贝塔与标准差作为对风险的测度，其不同之处在与贝塔测度的：（19） a. 尽是非系统风险，而标准差测度的是总风险 b. 仅是系统风险，而标准差测度的是总风险 c. 是系统风险与非系统风险，而标准差只测度非系统风险 d. 是系统风险与非系统风险，而标准差只是测度系统风险