第20卷第3期 管理科学 Vol.20 No.3 2007年6月 JOURNAL OF MANAGEMENT SCIENCES June,2007 黛 基于贝叶斯MCMC的POT模型 一低频高损的操作风险度量 刘睿，詹原瑞，刘家鹏 天津大学管理学院，天津300072 嫡要：对低频率高损失的操作风险进行量化非常困难，其特点为较少发生，而一旦发生通 常都会造成巨额损失，因此数据匮乏是一个严重的挑战，内部欺诈风险是此类风险的典型代 表，也是中国商业银行有代表性的重大操作风险类型。在损失分布法的框架下，通过极值理 论对内部欺诈风险进行度量：考虑到使用损失数据对频率直接拟合带来的问题，待助POT模 型的重要性质对内部欺诈风险强度和顿率进行估计；在此基础上，使用基于吉布斯抽样的贝 叶斯MCMC方法估计POT模型的参数，以解决样本数据不足时极大似然估计中误差增大的问 题。在这一方法柜架下，以中国商业银行的内部欺诈损失数据为样本，对中国商业银行的内 部欺诈风险进行度量，并估计了相应的经济资本。 关键词：低顿高损：损失分布法；贝叶斯MCMC;POT模型；经济资本 中图分类号：830.4 文献标识码：A 文章编号：1672-0334(2007)03-0076-08 The Pot Model Based on Bayesian MCMC Method: Measuring Low Frequency/High Severity Operational Risk LIU Rui,ZHAN Yuan-rui,LIU Jia-peng School of Management,Tianjin University,Tianjin 300072.China Abstract:Internal fraud is the significantly representative loss type in China banking industry.For this low frequency/high severity loss,however,risk measurement and the corresponding economic capital estimation is very difficult,due to the lack of adequate loss data.This paper makes use of the POT Model,which proved to be effective in extreme loss measurement,to deal with the loss severity and frequency under the Loss Distribu- tion Method framework.A Bayesian MCMC model with Gibbs sampling is established to estimate the parameters required in POT.Furthermore,based on some internal fraud loss data from Chinese banks,the paper gives the estimation to the intemal fraud risk of an assumed moderate-size bank and the corresponding risk capital for the first time. Keywords:low frequency/high severity;internal fraud;Bayesian MCMC:POT Model:economie capital 1引曹 高损失强度和高发生频率低损失强度两种类型，前 操作风险的度量及其经济资本的估计已经成为 者一般指很少发生的极端事件，后者往往成为日常 银行风险管理的核心问题之一。从操作风险损失发 风险管理的一部分。 生的特点看，可以将操作风险事件分为低发生频率 在新巴赛尔协议规定的7种操作风险损失类型 收稿日期：2007-04-20 金项目：国家自然科学基金(70573076)：高等学校博士学科专项科研基金(20050056057) 作者简介：刘管(1976-)，男，云南人，天神大学管理学院博士研究生，研究方向：风险管理等。 万方数据第20卷第3期 管理科学 v01．20 No．3 2 O 0 7年6月 JOURNAL 0F MANAGEMENT SCIENCES June．2 O 0 7 ⑩ 基于贝叶斯MCMC的POT模型 低频高损的操作风险度量 刘 睿，詹原瑞，刘家鹏 天津大学管理学院，天津300072 摘要：对低频率高损失的操作风险进行量化非常困难，其特点为较少发生，而一旦发生通 常都会造成巨额损失，因此数据匮乏是一个严重的挑战，内部欺诈风险是此类风险的典型代 表，也是中国商业银行有代表性的重大操作风险类型。在损失分布法的框架下．通过极值理 论对内部欺诈风险进行度量；考虑到使用损失数据对频率直接拟合带来的问题，借助POT模 型的重要性质对内部欺诈风险强度和频率进行估计；在此基础上，使用基于吉布斯抽样的贝 叶斯McMc方法估计POT模型的参数，以解决样本数据不足时极大似然估计中误差增大的问 题。在这一方法框架下，以中国商业银行的内部欺诈损失数据为样本，对中国商业银行的内 部欺诈风险进行度量，并估计了相应的经济资本。 关键调：低频高损；损失分布法；贝叶斯McMc；POT模型；经济资本 中图分类号：R30．4 文献标识码：A 文章编号：1672—0334(2007)03—0076—08 The P0t Model Based on Bayesian MCMC Method： Measuring Low Frequency／High SeVerity operational Risk LIU Rui，ZHAN Yuan—nIi，UU Jia—peng School of Management，Tianjin University，Tianjin 300072，China Abstract：Intemal fraud is the significantly representative loss type in China banking industry． For this low frequenc)∥high severity 10ss，however，risk measuI℃ment and the corresponding economic capital estimation is very difficult，due to the lack of adequate loss data．This paper makes use of the POT Model，which pmved to be efkctiVe in extreme loss measurement，to deal with the loss severity and fbquency under the Loss Distribu— tion Method framework．A Bayesian MCMC model with Gibbs sampling is established to estimate the pammeters required in POT． FunheHIlore，based on some internal fI乜ud loss data f而m Chinese banks，the paper gives the estimation to the intemal fhud risk of an assumed moderate—size bank and the corresponding risk capital fbr the first time． Keywords：low frequency／high sevedty；intemal fhud；Bayesian MCMC；POT Model；economic capital 1 引言 操作风险的度量及其经济资本的估计已经成为 银行风险管理的核心问题之一。从操作风险损失发 生的特点看，可以将操作风险事件分为低发生频率 高损失强度和高发生频率低损失强度两种类型，前 者一般指很少发生的极端事件，后者往往成为日常 风险管理的一部分。 在新巴赛尔协议规定的7种操作风险损失类型 收稿日期：2007一04—20 基金项目：国家自然科学基金(70573076)；高等学校博士学科专项科研基金(20050056057) 作者简介：刘睿(1976一)，男，云南人，天津大学管理学院博士研究生，研究方向：风险管理等。 万方数据