7,2两个风险资产的组合 1、主要内容：资产收益的数字特征 2、基本概念和知识点：总风险 3、问题与应用（能力要求）：收益一均值：风险一方差（标准差） 7.3股票、长期债券、短期债券的资产配置 1、主要内容：股票、长期债券、短期债券的资产配置 2、基本概念和知识点：股票、长期债券、短期债券 3、问题与应用（能力要求）：股票、长期债券、短期债券如何配置资产？ 小结：两种风险资产与无风险资产组合的配置程序： 1、确定各证券的收益风险特征（均值、方差、协方差） 2、建造风险资产组合 2.1根据式(7-13)计算最优风险资产组合P的构成比例 2.2根据式(7-2)、(7-3)计算资产组合P的收益风险特征 3、配置风险资产组合和无风险资产 3.1根据(7-14)计算风险资产组合P与无风险资产的组合权重 3.2计算最终投资组合中具体投资品种的份额。 7.4马科维茨资产组合选择模型 1、主要内容：最优化问题的求解 2、基本概念和知识点：收益给定的条件下，风险达到最小 3、问题与应用（能力要求）：掌握均方模型的求解思路 总结资产组合理论的优点： 1、首次对风险和收益进行精确的描述，解决对风险的衡量问题，使投资学从一个 艺术迈向科学。 2、分散投资的合理性为基金管理提供理论依据。单个资产的风险并不重要，重要 的是组合的风险。 3、资产组合理论开创了数量分析方法在金融学当中的应用。 7.5风险集合、风险共享与长期投资风险 1、主要内容：长期投资风险 2、基本概念和知识点：长期投资风险 3、问题与应用（能力要求）：理解充分分散化的经济含义 (三)思考与实践 1、比较系统风险与非系统风险， 1010 7.2 两个风险资产的组合 1、主要内容：资产收益的数字特征 2、基本概念和知识点：总风险 3、问题与应用（能力要求）：收益—均值；风险—方差（标准差） 7.3 股票、长期债券、短期债券的资产配置 1、主要内容：股票、长期债券、短期债券的资产配置 2、基本概念和知识点：股票、长期债券、短期债券 3、问题与应用（能力要求）：股票、长期债券、短期债券如何配置资产？ 小结：两种风险资产与无风险资产组合的配置程序： 1、确定各证券的收益风险特征（均值、方差、协方差） 2、建造风险资产组合 2.1 根据式(7-13)计算最优风险资产组合 P 的构成比例 2.2 根据式(7-2)、(7-3)计算资产组合 P 的收益风险特征 3、配置风险资产组合和无风险资产 3.1 根据(7-14)计算风险资产组合 P 与无风险资产的组合权重 3.2 计算最终投资组合中具体投资品种的份额。 7.4 马科维茨资产组合选择模型 1、主要内容：最优化问题的求解 2、基本概念和知识点：收益给定的条件下，风险达到最小 3、问题与应用（能力要求）：掌握均方模型的求解思路 总结资产组合理论的优点： 1、首次对风险和收益进行精确的描述，解决对风险的衡量问题，使投资学从一个 艺术迈向科学。 2、分散投资的合理性为基金管理提供理论依据。单个资产的风险并不重要，重要 的是组合的风险。 3、资产组合理论开创了数量分析方法在金融学当中的应用。 7.5 风险集合、风险共享与长期投资风险 1、主要内容：长期投资风险 2、基本概念和知识点：长期投资风险 3、问题与应用（能力要求）：理解充分分散化的经济含义 （三）思考与实践 1、比较系统风险与非系统风险．