3.由面值和表2给出的合理价格,计算零息债券到期 收益率 F =P0→y=yF/P 表3到期收益率 到期日 到期收益率 1年 y1(100/94.340)-1=6% 2年 y2=(100/87352)2-1=67% 3年 y3=(10080.139)11=7.66% 4年 y=(100/73186)41=812% 5年 y=(100/66.837)5-1=8.39%到期日 到期收益率 1年 y1=(100/94.340)-1=6% 2年 y2=(100/87.352)1/2 -1=6.7% 3年 y3=(100/80.139)1/3 -1=7.66% 4年 y4=(100/73.186)1/4 -1=8.12% 5年 y5=(100/66.837)1/5 -1=8.39% 3. 由面值和表2给出的合理价格，计算零息债券到期 收益率 0 0 / 1 (1 ) n n F p y F p y =  = − + 表3 到期收益率