两种风险资产构成的组合的风险与收益 若已知两种资产的期望收益、方差和它们之间的相关系 数,则由上一章的结论可知两种资产构成的组合之期望 收益和方差为 p=1+w202+2WW2O12 2 12+12o2+ 2 由于w+w2=1,则 n(w)=W+(1-w1 on()=√m2a2+(1-)a2+2(1-n1)oa2P2 由此就构成了资产在给定条件下的可行集! 投资学第6章投资学 第6章 5 两种风险资产构成的组合的风险与收益 § 若已知两种资产的期望收益、方差和它们之间的相关系 数，则由上一章的结论可知两种资产构成的组合之期望 收益和方差为 1 1 2 2 2 2 2 2 2 1 1 2 2 1 2 12 2 2 2 2 1 1 2 2 1 2 1 2 12 1 2 1 1 1 1 2 2 2 2 2 1 1 1 1 2 1 1 1 2 12 2 2 1 ( ) (1 ) ( ) (1 ) 2 (1 ) p p p p r w r w r w w w w w w w w w w r w w r w r w w w w w                            ＋ ＝ ＝ 由于 ＋ ，则 ＋ ＝ 由此就构成了资产在给定条件下的可行集！