现代经济是高度发达的信用经济，这己成为当今人们的普遍认识。不论是发达国家，还是发 展中国家，在经济活动中都普遍存在着债权债务关系。不论是国内经济活动中，还是国际经 济联系中，信用都同样发挥着重要作用。 在日常的经济生活中，任何经济行为主体的经济活动都不能不伴随着货币的收支。参与 信用活动的主体己包括社会经济的各个部门一一企业单位、居民个人、政府及其所属机构、 金融机构。 l.企业(enterprise)。企业参与信用活动，既有借入货币资金创业或扩大经营的需要， 又有贷出盈余资金以获取增值的需要：既有直接的资金融通，也有间接的资金融通。如果把 所有的企业作为一个整体来考察，企业在信用活动中通常是资金的净需求者。 2.居民个人(individual or family)。居民个人参与信用活动，既有将收大于支的盈余 存入银行或购买证券获得收益的需要，又有入不敷出向银行贷款的需要。如果把居民作为一 个整体来考察，他们是金融市场上的资金净供给者。 3.政府(government)。政府在信用活动中一般是资金的需求者。为了弥补财政赤字的需 要和扩大公共开支的需要，政府通过发行国债的方式来筹集资金。当然，政府也会在信用活 动中扮演资金供给者的角色以提高资金使用效率或调控经济。 4.金融机构(financial institution)。作为信用中介的金融机构，它一方面有自身的 经营收入和日常支出，其结果既可能盈余也可能赤字：另一方面还有一种债权债务关系，即 吸收资金形成债务、贷出款项构成债权，这是金融机构经营活动所独具的特征。 四、信用的经济职能 (一)集中和积累社会资金职能 在国民经济运行过程中，客观上会同时出现资金货币的暂时闲置和临时需要两种情况。 通过信用活动就可以把社会经济运行中暂时闲置的资金聚集起来，投入需要补充资金的单 位，从而使国民经济更有效地运行。此外，通过信用方式还可以把分散在城乡居民手中的货 币积累起来，并贷放到生产经营单位中去，从而实现变货币为资金，变消费基金为积累基金， 促进经济的更快发展。 (二)分配和再分配社会资金职能 信用通过特有的资金运动形式把集中和积累的社会资金分配出去，其分配职能主要是指 生产要素的分配，特别是对社会暂时闲置的生产要素的分配。如果信用的标的是实物，则它 直接地是对生产要素的分配：如果信用的标的是货币，则它间接地是对生产要素的分配。因 为货币是一般等价物，谁取得货币，谁就取得购买商品的权利。所以，调剂货币资金的余缺 010 现代经济是高度发达的信用经济，这已成为当今人们的普遍认识。不论是发达国家，还是发 展中国家，在经济活动中都普遍存在着债权债务关系。不论是国内经济活动中，还是国际经 济联系中，信用都同样发挥着重要作用。 在日常的经济生活中，任何经济行为主体的经济活动都不能不伴随着货币的收支。参与 信用活动的主体已包括社会经济的各个部门——企业单位、居民个人、政府及其所属机构、 金融机构。 1.企业(enterprise)。企业参与信用活动，既有借入货币资金创业或扩大经营的需要， 又有贷出盈余资金以获取增值的需要；既有直接的资金融通，也有间接的资金融通。如果把 所有的企业作为一个整体来考察，企业在信用活动中通常是资金的净需求者。 2.居民个人(individual or family)。居民个人参与信用活动，既有将收大于支的盈余 存入银行或购买证券获得收益的需要，又有入不敷出向银行贷款的需要。如果把居民作为一 个整体来考察，他们是金融市场上的资金净供给者。 3.政府(government)。政府在信用活动中一般是资金的需求者。为了弥补财政赤字的需 要和扩大公共开支的需要，政府通过发行国债的方式来筹集资金。当然，政府也会在信用活 动中扮演资金供给者的角色以提高资金使用效率或调控经济。 4.金融机构(financial institution)。作为信用中介的金融机构，它一方面有自身的 经营收入和日常支出，其结果既可能盈余也可能赤字；另一方面还有一种债权债务关系，即 吸收资金形成债务、贷出款项构成债权，这是金融机构经营活动所独具的特征。 四、信用的经济职能 （一）集中和积累社会资金职能 在国民经济运行过程中，客观上会同时出现资金货币的暂时闲置和临时需要两种情况。 通过信用活动就可以把社会经济运行中暂时闲置的资金聚集起来，投入需要补充资金的单 位，从而使国民经济更有效地运行。此外，通过信用方式还可以把分散在城乡居民手中的货 币积累起来，并贷放到生产经营单位中去，从而实现变货币为资金，变消费基金为积累基金， 促进经济的更快发展。 （二）分配和再分配社会资金职能 信用通过特有的资金运动形式把集中和积累的社会资金分配出去，其分配职能主要是指 生产要素的分配，特别是对社会暂时闲置的生产要素的分配。如果信用的标的是实物，则它 直接地是对生产要素的分配；如果信用的标的是货币，则它间接地是对生产要素的分配。因 为货币是一般等价物，谁取得货币，谁就取得购买商品的权利。所以，调剂货币资金的余缺