、营业现金流量/流动负债 该比率反映用营业现金流量偿还本期到 期债务(一年内到期的长期债务及流动 负债)的能力。该比率值越高,企业流 动性就越强。 由于该比率的“分子”仅仅是“营业现 金流量”,即不包括财务活动(融资与 投资活动)产生的现金流量,故该比率 事实上旨在说明公司通过“营业”活动 产生的“净”现金流量对于短期债务偿 还的保障程度。1、营业现金流量 / 流动负债 该比率反映用营业现金流量偿还本期到 期债务（一年内到期的长期债务及流动 负债）的能力。该比率值越高，企业流 动性就越强。 由于该比率的“分子”仅仅是“营业现 金流量” ，即不包括财务活动（融资与 投资活动）产生的现金流量，故该比率 事实上旨在说明公司通过“营业”活动 产生的“净”现金流量对于短期债务偿 还的保障程度