固定收益证券分析 课程名称：SEC336固定收益证券分析Fixed Income Securities Analysis 课程性质：本学院专业方向选修课 学分课时：3学分，48课时 主讲教师：谢尚宇副教授，王天一副教授，曹诗男副教授 所属院系：金融学院，电话：64493331，E-mail:xshyu@amss.ac.cn 教学对象：金融学院本科生三年级和以上 考核方式：平时成绩（考勤和作业），上交课程论文和分组 期中考试，闭卷考试 期末考试，闭卷考试，笔试。 其中平时成绩占40%，期中考试20%，期末考试占40%。 学术诚信：本课程对于学生的学术诚信的要求遵从《对外经济贸易大学学生违纪处分条例》、《对 外经济贸易大学学生学习违纪处分实施细则》、《对外经济贸易大学考场纪律》的规定。 出勤要求：遵从《对外经济贸易大学本科生课堂学习规范》，要求学生关闭一切电子设备；不能 无故缺席上课；上课专心听讲，积极参与课堂讨论；课后认真复习课堂上讲授内容，独立完成教师布置的任务；并预习 新课。学生缺勤不得多于总课时的四分之一。教师可以根据考勤情况决定学生是否可以参加考试、是否扣分。 一、课程简介： 本课程旨在讲授固定收益证券定价及其风险管理的基本概念与基本分析工具。本课程主要内容包括：固定收益证券 的概念及其基本特征；固定收益证券的基本定价原理；收益率曲线的构建与分析，含权证券的定价，固定收益证券的利 率风险管理、信用风险管理的初步方法等内容。 二、教学目标 本课程的教学目标是，通过课程学习，使学生掌握固定收益证券的基本特征和基本的分析工具，理解和掌握固定收 益证券的面临的主要风险及分析方法；理解和掌握一般证券和含权证券的基本定价原理，培养学生基本的证券风险分析 和定价能力，并运用解决金融实际问题的能力，为进一步学习其他专业课程打下必要的基础。 三、课程学习资料 指定教材：《固定收益证券定价与利率风险管理》姚长辉北京大学出版社2006年 参考教材：Fixed Income Securities:Tools for Today's Market,B.Tuckman and A.Serrat,3rded.John Weily& Sons,Inc.2012 四、学习效果及达成途径 1.学习效果 通过本课程的学习，希望达成的学习效果如下： (1)掌握固定收益证券的基本特征、面临的主要风险类型，以及创新特征。 (2)掌握到期收益率曲线的含义，到期收益率曲线的缺陷，到期收率曲线的作用。 (3)掌握持有期收益率率和总收益率的分解。 (4)理解和掌握债券合成的定价方法，并熟练运用进行债券定价，债券选择和寻找套利机会。 (5)理解和掌握债券利率风险的分析方法，掌握债券利率敏感性的基本表现，掌握债券利率风险的久期和凸性及在利率风险管理 中的应用。 (6)了解传统利率期限结构理论和随机利率期限结构，掌握到期收益率曲线的构建方法。 (⑦)掌握利率远期和利率期货的概念与特点，以及利率衍生品的套期保值原理和利率风险管 理原理。 ()理解和掌握含权债券的二叉树定价思想，掌握可回购债券，利率的顶和底和转手债券的定价方法。 2.达成途径 上课跟着老师思路认真听讲，积极参与课堂讨论，有问题及时解决；课后阅读相关资料；按时完成作业；认真准备 期中和期末考试。 五、教学进度计划表 本课程教学周为16周，具体安排如下： 周次 内容提要 阅读资料 作业与考试 第一章导论与概述 第一节固定收益证券的基 7 本概念 教材第1章 第二节固定收益证券的基 参考资料 本特征 第一章导论与概述 第二节固定收益证券的基 2 本特征 教材第1章 第三节内嵌选择权与产品 参考资料 创新