有两个可供选择的方差方程的描述可以帮助解释这个模型 1.如果我们用滞后方差递归地替代(182)式的右端,就可以将条 件方差表示为滞后残差平方的加权平均 +a)ri (18.5) 我们看到 GARCH(1,1)方差说明与样本方差类似,但是,它向更远的 滞后加权了平方误差。9 有两个可供选择的方差方程的描述可以帮助解释这个模型： 1．如果我们用滞后方差递归地替代（18.2）式的右端，就可以将条 件方差表示为滞后残差平方的加权平均： （18.5） 我们看到GARCH(1, 1)方差说明与样本方差类似，但是，它向更远的 滞后加权了平方误差。 ( ) . 1 2 1 2 1 t j j j t u −  = − +  − =     