农民融资偏好不同于发达商业社会 丛传统农业社 农村信用机制的演变路径 习惯来看,农民 在收入水 低 规范化和组织化程度 地侬蔌骂 系农 民企银私基信 熟人相互 型借 间业背人金用 合社 钱会社 高契约型信 互相 不还钱将用贷 信 会会钱庄 况 借 中 L用」 因而 贷 关系型信用占主 导地位 农民传统心理对借贷行为的影响 随着农民收入的 大H维 精神成本(面子货币成本(利息低 成本) 成本) 其转只讲 农民 熟人借贷 高 较少感情因素的 收入 高水平 契约型信用 信贷机构借贷 低 高农民融资偏好不同于发达商业社会 • 从传统农业社会 习惯来看，农民 在收入水平低时， 其融资需求更多 地依赖与亲戚朋 友、小圈子内的 熟人相互融通， 互相了解信用情 况，且不还钱将 有损面子，因而 关系型信用占主 导地位 • 随着农民收入的 提高，面子压力 进一步增大，推 动其转向只讲借 贷的货币成本， 较少感情因素的 契约型信用 农村信用机制的演变路径 关 系 型 信 用 契 约 型 信 用 低 规范化和组织化程度 高 农 户 借 贷 民 间 合 会 企 业 社 会 借 贷 银 背 或 钱 中 私 人 钱 庄 基 金 会 信 用 社 农民传统心理对借贷行为的影响 精神成本（面子 成本） 货币成本（利息 成本） 熟人借贷 高 低 信贷机构借贷 低 高 农民 收入 水平 低 高