农村经济和农村金融需求特点 焦瑾璞 中国人民银行研究局
农村经济和农村金融需求特点 焦瑾璞 中国人民银行研究局
第一节 农村经济特点
第一节 农村经济特点
主要特点 由于农村经济具有分农村经济的主要特点 散、地区差异大、产 业化程度低等特点, 农业经济的风险相对 较大 区域广、分散 音种农业生 同时,由于农业经济 贫穷人口比重高 相关性大 复杂多样以及单位规 模小等因素,农业金 存在民族向题 农村经济特点 季节性明显 融需有更多的服务创 新和风险监控措施 ·另外,提高一国农业 获取金融服务的 生产具有可变性 发展水平和农民收入 途径少 水平的有效方法更多 缺乏完整的产业链 地在于提高城市化水 平,使农民拥有更多 的非农经济收入,从 而提高其生活水平
主要特点 • 由于农村经济具有分 散、地区差异大、产 业化程度低等特点， 农业经济的风险相对 较大 • 同时，由于农业经济 复杂多样以及单位规 模小等因素，农业金 融需有更多的服务创 新和风险监控措施 • 另外，提高一国农业 发展水平和农民收入 水平的有效方法更多 地在于提高城市化水 平，使农民拥有更多 的非农经济收入，从 而提高其生活水平 区域广、分散 各种农业生产 相关性大 存在民族问题 季节性明显 缺乏完整的产业链 获取金融服务的 途径少 贫穷人口比重高 生产具有可变性 农村经济特点 农村经济的主要特点
农业生产风险大 农业生产不 中国农产品产量浪寂动频繁中国农产品价格指数 但面临自然 51.230 风险,农民 还需承担价 46.947 格变动的经 济风险 40,000 同时,由于 农业信息基 础设施建设 相对落后 数据来源:中国统计年鉴 农业经营者 影响农业生产经营收入的主要风险因素 的理性决策 受到多方面 自然条件 价格波动 信息匮乏国际影响|政策因素 因素的影响, 人们普遍认 自然生长周期使 同农业经营 ·气候不利变 农产品在播种时 农业生产信 人为控 的风险大于 化 无法预知其未来 息传播慢、 农产品补贴制产量 其他产业 病虫害 价格 不完善 进口关税调|和价格 其他灾害 ·运输条件影响价·影响农业生 整 ·农业对 不同农产品 因 国外产品冲工业的 高 关性 农产品价格需求度差异大 他性补 弹性小
农业生产风险大 • 农业生产不 但面临自然 风险，农民 还需承担价 格变动的经 济风险 • 同时，由于 农业信息基 础设施建设 相对落后， 农业经营者 的理性决策 受到多方面 因素的影响， 人们普遍认 同农业经营 的风险大于 其他产业 49,417 50,839 46,218 45,706 43,070 46,947 45,264 51,230 50,454 46,662 44,510 45,649 44,266 43,529 38,000 40,000 42,000 44,000 46,000 48,000 50,000 52,000 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 粮 食 中国农产品产量波动频繁 万吨 40 60 80 100 120 1994 1996 1998 2000 2002 中国农产品价格指数 数据来源：中国统计年鉴 影响农业生产经营收入的主要风险因素 自然条件 价格波动 信息匮乏 国际影响 政策因素 • 气候不利变 化 • 病虫害 • 其他灾害 • 不同农产品 生产的高相 关性 • 自然生长周期使 农产品在播种时 无法预知其未来 价格 • 运输条件影响价 格 • 农产品价格需求 弹性小 • 农业生产信 息传播慢、 不完善 • 影响农业生 产的因素年 度差异大 • 农产品补贴 • 进口关税调 整 • 国外产品冲 击 • 人为控 制产量 和价格 • 农业对 工业的 隐性补 贴
农村经济单位规模小、投资实力弱 从户均GDP及 中国农村与城镇单位经济规模比较 位:万元 人均收入水平等0 角度看,农村都 2,091.7e 远低于城镇水平 165454 1.734.00 相应地,农村平 均資本实力、投0 0.66 资实力弱 口农村户均GDP(左轴 口全部国有企业及规模以上经济单位单位GDP(右轴) 中国农村与城镇经济收入规模比较 位:万元 16.29 025 029 口农村人均纯收入(左轴) 口全部国有企业及规模以上经济单位平均利润总额(右轴) 数据来源:中国统计年鉴
0.24 0.25 0.26 0.29 16.29 18.16 19.62 21.21 0 5 10 2001 2002 2003 2004 0 5 10 15 20 25 农村人均纯收入(左轴) 全部国有企业及规模以上经济单位平均利润总额(右轴) 农村经济单位规模小、投资实力弱 • 从户均GDP及 人均收入水平等 角度看，农村都 远低于城镇水平， 相应地，农村平 均资本实力、投 资实力弱 0.85 0.63 0.66 0.69 1,654.54 1,734.00 2,091.76 2,584.18 0 5 10 15 20 2001 2002 2003 2004 0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 农村户均ＧＤＰ(左轴) 全部国有企业及规模以上经济单位单位ＧＤＰ(右轴) 中国农村与城镇单位经济规模比较 中国农村与城镇经济收入规模比较 单位：万元 单位：万元 数据来源：中国统计年鉴
农业产品类型庞杂且差异大 农业产品种类繁 中国农产品分类 中国耕地资源分布图 多,而不同的农肉、蛋、奶 食用菌类及制品 产品的经营环境 水果、蔬菜 粮、油、糖 经济效益受地理 差异、气候差异茶、饮、酒 笋竹产品类 等影响很大 药、蜂、调味品 花卉、园林和草 因此,农业的生 产经营是差异化畜、禽、皮 棉、麻、丝、毛、 程度很高、地区 特点突出的活动,橡胶、烟草 动植物材料及加工 相应的,农业经 营活动的资金需 种子、种苗 求和使用也没有农产品主要差异 个统一的模式 农产品生产经营是一个非常专业化、差异化的活动 不同地区适宜种养殖的农产品不同 不同农产品的生长周期、产需结构、价格弹性、资金投入规模不同 相同农产品在不同地区的供需情况、生长周期、资金投入规模也会不同
农业产品类型庞杂且差异大 • 农业产品种类繁 多，而不同的农 产品的经营环境、 经济效益受地理 差异、气候差异 等影响很大 • 因此，农业的生 产经营是差异化 程度很高、地区 特点突出的活动， 相应的，农业经 营活动的资金需 求和使用也没有 一个统一的模式 数据来源：中国农村产品网 中国农产品分类 肉、蛋、奶 食用菌类及制品 水果、蔬菜 粮、油、糖 茶、饮、酒 笋竹产品类 药、蜂、调味品 花卉、园林和草 畜、禽、皮 棉、麻、丝、毛、 绒 橡胶、烟草 动植物材料及加工 水产品 种子、种苗 中国耕地资源分布图 • 农产品生产经营是一个非常专业化、差异化的活动 – 不同地区适宜种养殖的农产品不同 – 不同农产品的生长周期、产需结构、价格弹性、资金投入规模不同 – 相同农产品在不同地区的供需情况、生长周期、资金投入规模也会不同 农产品主要差异
农业经济与非农经济的关系 城市化率是一国经济发展水平的重要指标 随着一国经济发 展水平的提高, 城市化率 77% 78% 城市化率也会相 52% 应上升,人均收45% 46% 31% 入水平相应提高 农民的非农收入 比例也将不断增 低收入国家 中低收入国家 中等收入国家 中高收入国家 高收入国家 大 资料来源:CEC 非农业收入是农民收入的重要组成部分(1998) 非农业收入比例 36% 5% 32% 东非和南非 拉丁美洲 资料来源:FAO
农业经济与非农经济的关系 资料来源：CEIC 城市化率是一国经济发展水平的重要指标 31% 46% 52% 77% 78% 0% 15% 30% 45% 60% 75% 90% 低收入国家 中低收入国家 中等收入国家 中高收入国家 高收入国家 非农业收入是农民收入的重要组成部分（1998） 42% 45% 36% 32% 35% 29% 40% 0% 15% 30% 45% 60% 非洲 东非和南非 西非 亚洲 东亚 南亚 拉丁美洲 城市化率 非农业收入比例 • 随着一国经济发 展水平的提高， 城市化率也会相 应上升，人均收 入水平相应提高， 农民的非农收入 比例也将不断增 大 资料来源：FAO
第二节 农村金融特点
第二节 农村金融特点
农户金融需求的特点 尽管农户的农民的三大金融需求 地概 流动性管理 霍德 ·平滑消费曲线 長经需 落期衣 投触资 理民 逍费 全面 执行交易 解 积累财富 完成收付 未来投资储备 为生产、生活融资
农户金融需求的特点 • 尽管农户的 金融需求可 以简单地概 括为三大类， 但设计适合 农民需求的 金融产品需 要对农业经 济周期，农 民投融资心 理，农民的 消费特征进 行全面的了 解 农民的三大金融需求 流动性管理 • 平滑消费曲线 执行交易 • 完成收付 • 为生产、生活融资 积累财富 • 未来投资储备
农民融资偏好不同于发达商业社会 丛传统农业社 农村信用机制的演变路径 习惯来看,农民 在收入水 低 规范化和组织化程度 地侬蔌骂 系农 民企银私基信 熟人相互 型借 间业背人金用 合社 钱会社 高契约型信 互相 不还钱将用贷 信 会会钱庄 况 借 中 L用」 因而 贷 关系型信用占主 导地位 农民传统心理对借贷行为的影响 随着农民收入的 大H维 精神成本(面子货币成本(利息低 成本) 成本) 其转只讲 农民 熟人借贷 高 较少感情因素的 收入 高水平 契约型信用 信贷机构借贷 低 高
农民融资偏好不同于发达商业社会 • 从传统农业社会 习惯来看，农民 在收入水平低时， 其融资需求更多 地依赖与亲戚朋 友、小圈子内的 熟人相互融通， 互相了解信用情 况，且不还钱将 有损面子，因而 关系型信用占主 导地位 • 随着农民收入的 提高，面子压力 进一步增大，推 动其转向只讲借 贷的货币成本， 较少感情因素的 契约型信用 农村信用机制的演变路径 关 系 型 信 用 契 约 型 信 用 低 规范化和组织化程度 高 农 户 借 贷 民 间 合 会 企 业 社 会 借 贷 银 背 或 钱 中 私 人 钱 庄 基 金 会 信 用 社 农民传统心理对借贷行为的影响 精神成本（面子 成本） 货币成本（利息 成本） 熟人借贷 高 低 信贷机构借贷 低 高 农民 收入 水平 低 高
