（1）债券的含义： 债券是政府、金融机构、工商企业等机构直 接向社会借债筹措资金时，向投资者发行， 并且承诺按约定利率支付利息并按约定条件 偿还本金的债权债务凭证。债券的本质是债 的证明书，具有法律效力。债券购买者与发 行者之间是\种债权债务关系、债券发行人即 债务人，投资者(或债券持有人)即债权人

23.1 外汇期货 23.2 股票指数期货 23.3 利率期货 23.4 商品期货的定价 23.5 互换

两种流行的商业经营模式：以预测为基础或、以 快速响应为基础 预测为基础－－比较适合于中长期规划、资本安 排、战略层面思考 人口、收入、GDP 增长预测，直接影响外资进入 快速响应基础－－适合于日常运作的决策 各国利率的变化，会影响国际投机资本的运动 市场需求的变化，影响商品配送工作，影响价格 即使是日常运作，如“延迟”策略，更需要总量预测

第一节 外汇 第二节 汇率与汇率制度 第三节 汇率与币值、汇率与利率 第四节 汇率的决定 第五节 汇率的作用与风险 第六节 人民币的汇率问题

一、投资的决定 二、IS曲线 三、利率的决定 四、LM曲线 五、IS-LM分析 六、凯恩斯有效需求理论的基本框架

1.学习利率互换与货币互换的运作机制，利用它们进行风险管理、降低融资成本； 2.深入认识融资成本比较优势及其在互换中的作用

年金现金流是许多复杂现金流的基础 是利率计 算的最直接的一种应用 年金的计算问题主要包括年金的现值和终值计 算两大类

第十一章 国民收入核算 第十二章 国民收入的决定：收入-支出模型 第十三章 货币、利率和国民收入 第十四章 国民收入的决定：IS-LM模型 第十五章 财政政策和货币政策 第十六章 国民收入的决定：总需求-总供给模型 第十七章 通货膨胀与失业 第十八章 经济增长及经济发展与经济周期 第十九章 国际经济学初步

一、利率 二、单利 三、复利 四、贷款的分期偿还

第一章 金融市场 第二章 证券投资收益和风险 第三章 利率和期限结构理论 第四章 最优证券组合理论 第五章 资本资产定价理论(CAPM)