衍生证券及其应用1(ppt)APT的均衡证明(pdf)CAPM(pdf)《金融学概论》大纲(doc)

项目投资分析、市场有效理论、资本资产定价模型（CAPM）、期权定价模型、长期筹资、资本结构、企业价值

定价6.资本市场理论综述7.资本资产定价模型(CAPM)8.有效资本市场9.资本成本10.一些选择性

复旦大学英文版《投资学》pdf讲义，章节齐全，内容完整，适合大学经济管理专业师生参考使用： CHPT1-introduction CHPT02-risk and risk aversion CHPT03-capital allocation CHPT04-asset diversification CHPT05-CAPM CHPT06-Mutiple factor model CHPT07-APT CHPT8-Market efficiency CHPT9-Index and index fund CHPT10-Investment Styles CHPT11-Performance Evaluation CHPT12-1-Modern portfolio Theory CHPT12-2-general asset pricing model CHPT13- Factor pricing model--CAPM CHPT14- The CAPM ---test CHPT15- the equity market cross-section and time-series properties CHP16-market efficiency-furthur analysis CHPT17- Conditioning information CHPT18-GMM in explicit discount factor models CHPT19- GMM and regression-based tests

和收益，利率和期限结构理论、最优投资组合（理论）、资本资产定价模型（CAPM）等内容，并附教学大纲。

14.1 CAPM理论回顾 14.2 CAPM的实证检验方法 14.3 多因素CAPM 14.4 CAPM应用

一、Markowitz模型与CAPM之间的关系 二、CAPM假设 三、市场证券组合 四、均衡 五、资本市场线 六、证券市场线 七、CAPM拓展 八、CAPM模型实证检验

CAPM断言,证券具有不同的预期回报率是因 为有不同的β值,并进行了均衡定价 附录2中列举了CAPM的问题。市场组合难得到 存在市场因素(市场组合)之外的因素,引起 证券价格的共同波动 罗斯(A.oss)1976年提出了多因素定价模型 套利定价理论(APT) CAPM可视为APT的一个特例。单一指数模型 APT的假设大大少于CAPM假设

一、CAPM是现代金融经济学的中心之一。 二、CAPM给出了资产的风险和收益之间关系的一种精确预测。 – 为评估可行投资提供了一个基准收益率 – 帮助我们对没上市证券的回报率作出预测

Predictions and applications CAPM: in market equilibrium, investors are only rewarded for bearing the market risk; APT: in the absence of arbitrage, investors are only rewarded for bearing the factor risk Applications: ---professional portfolio managers: evaluating security returns and