1、市场的不完全性 市场不完全理论的核心基于一种假设:企业具有全球区位经营观念。企业的对外投资是对 当地竞争者所占优势的有效利用 在市场完全的条件下(即市场具有效率,信息不产生费用,没有贸易障碍,市场主体完全 公平竞争),国际贸易是企业采育国际市场或对外扩张的唯一方式,企业根据比较利益原则从 事进出口活动 但是,现实生活中的市场是不完全的,,这种产品和生产要素市场的不完全性为对外直接 投资打开大门。市场的不完全性表现在以下几个方面: (1)政府政策干预经济造成的不完全性 ①关税、进口限额和其他非关税贸易限制。例如,对进口商品的管制等。在其他条 件相同情况下,这些限制因素对企业在被保护国从事对外直接投资(而不是出口)起重要的促 进作用。 ②税收(赋税)。对外直接投资可产生于两国税法的不同。如果母国税法允许国外投资 利润递延交纳,将有利于企业在国外的对外直接投资。例如,子公司的利润实际汇回到母公司 时才向所属母国交纳所得税 ③政府其他管制。例如,价格管制、利润管制、反托拉斯法等。(东道国不管制)这些 管制促进国内企业纷纷到世界各地开办企业 (2)自然产生于(产品和要素)市场的不完全性 这种“非自然”和自然的市场不完全性严重地阻碍了国际贸易,减少了贸易带来的益处, 从而导致跨国公司通过对外直接投资参与国际市场。在这种情况下,跨国公司代替了自由贸 易,对外直接投资代替了商品和劳物的进出口 2、垄断优势 (关于美国企业……处于有利地位。) 这些优势被称为厂商特有因素,这些因素必须能够在企业内部进行转让。 (1)技术优势。 即技术专利:产品开发和更新能力、先进的生产工艺流程等。 狭义的技术优势为产品优势。广义的技术优势应该包括特殊的销售技巧、优越的组织结构和管 理技术,以及优质的产品和先进的生产工艺流程等。这是跨国公司最重要的垄断优势。跨国公 司有极强的科研能力,并投入巨资,开发新技术,与单纯的技术转让相比,它更倾向于拥有先 进的技术并且内部化使用,以保持垄断地位,并获得最大利润 (2)对某些原材料的垄断。“中东有石油,中国有稀土 (3)先进的管理经验 与拥有的先进技术相适应,跨国公司在长期的生产经营过程 中,总结出一套优越的组织结构和管理技术经验,对生产经营活动实行高效率的管理和控制 (4)雄厚的资金实力。金融和货币方面。与资本信贷市场的特殊关系。大公司一般 都能以较低的利润获得贷款,并且具有广泛的渠道获得资金来源,此外还有跨国银行等与之相 配套,从而似的跨国公司在金融和货币上形成优势。跨国公司自己还可以在各子公司之间灵活 调度数额庞大的资金,这是一般国内企业无法比拟的优势。 5)信息优勢。大型跨国公司拥有先进的通讯设备,分支机构遍布世界各地,信息 灵通。总部可以根据新的经济信息,随时作出决策。 (6)国际声望。大型跨国公司历史悠久,声名显赫,其产品更容易打入国际市场 例如,“飞利浦”致歉。1997年4月30日《服务导报》的文章《“飞利浦”进一步表态 洋厂商频频致歉说明了什么》报道:在南京市场出现的“飞利浦风波”是飞利浦小家电内部机构 的差错。事情发生后,设在上海的飞利浦(中国)投资服务有限公司十分重视,在协调、处理 好内部关系的同时,郑重重申飞利浦产品“全球免费保修”的宗旨不变,保证飞利浦的承诺决 不落空。在调整了小家电南京办事处负责人之后,公司协调好与代理商的关系。飞利浦不希望 办事处与经销商之间的纠纷危及消费者的利益,危及飞利浦市场的形象。97年,海南乐普生 商厦对售后服务不到位的索尼产品亮“红灯”,将索尼产品全部撤出柜台,引起极大震动,索 尼方面很快在媒介上公开向乐普生商厦和中国消费者道歉。“3.15”晚会上,“三1、市场的不完全性 市场不完全理论的核心基于一种假设：企业具有全球区位经营观念。企业的对外投资是对 当地竞争者所占优势的有效利用。 在市场完全的条件下（即市场具有效率，信息不产生费用，没有贸易障碍，市场主体完全 公平竞争），国际贸易是企业采育国际市场或对外扩张的唯一方式，企业根据比较利益原则从 事进出口活动。 但是，现实生活中的市场是不完全的，，这种产品和生产要素市场的不完全性为对外直接 投资打开大门。市场的不完全性表现在以下几个方面： （1） 政府政策干预经济造成的不完全性 ①关税、进口限额和其他非关税贸易限制。例如，对进口商品的管制等。 在其他条 件相同情况下，这些限制因素对企业在被保护国从事对外直接投资（而不是出口）起重要的促 进作用。 ②税收（赋税）。对外直接投资可产生于两国税法的不同。如果母国税法允许国外投资 利润递延交纳，将有利于企业在国外的对外直接投资。例如，子公司的利润实际汇回到母公司 时才向所属母国交纳所得税。 ③政府其他管制。例如，价格管制、利润管制、反托拉斯法等。（东道国不管制）这些 管制促进国内企业纷纷到世界各地开办企业。 （2）自然产生于（产品和要素）市场的不完全性。 这种“非自然”和自然的市场不完全性严重地阻碍了国际贸易，减少了贸易带来的益处， 从而导致跨国公司通过对外直接投资参与国际市场。在这种情况下，跨国公司代替了自由贸 易，对外直接投资代替了商品和劳物的进出口。 2、垄断优势 （关于美国企业……处于有利地位。） 这些优势被称为厂商特有因素，这些因素必须能够在企业内部进行转让。 （1）技术优势。 即技术专利：产品开发和更新能力、先进的生产工艺流程等。 狭义的技术优势为产品优势。广义的技术优势应该包括特殊的销售技巧、优越的组织结构和管 理技术，以及优质的产品和先进的生产工艺流程等。这是跨国公司最重要的垄断优势。跨国公 司有极强的科研能力，并投入巨资，开发新技术，与单纯的技术转让相比，它更倾向于拥有先 进的技术并且内部化使用，以保持垄断地位，并获得最大利润。 （2）对某些原材料的垄断。“中东有石油，中国有稀土” （3）先进的管理经验。 与拥有的先进技术相适应，跨国公司在长期的生产经营过程 中，总结出一套优越的组织结构和管理技术经验，对生产经营活动实行高效率的管理和控制。 （4）雄厚的资金实力。 金融和货币方面。与资本信贷市场的特殊关系。大公司一般 都能以较低的利润获得贷款，并且具有广泛的渠道获得资金来源，此外还有跨国银行等与之相 配套，从而似的跨国公司在金融和货币上形成优势。跨国公司自己还可以在各子公司之间灵活 调度数额庞大的资金，这是一般国内企业无法比拟的优势。 （5）信息优势。 大型跨国公司拥有先进的通讯设备，分支机构遍布世界各地，信息 灵通。总部可以根据新的经济信息，随时作出决策。 （6）国际声望。 大型跨国公司历史悠久，声名显赫，其产品更容易打入国际市场。 例如，“飞利浦”致歉。1997 年 4 月 30 日《服务导报》的文章《“飞利浦”进一步表态 洋厂商频频致歉说明了什么》报道：在南京市场出现的“飞利浦风波”是飞利浦小家电内部机构 的差错。事情发生后，设在上海的飞利浦（中国）投资服务有限公司十分重视，在协调、处理 好内部关系的同时，郑重重申飞利浦产品“全球免费保修”的宗旨不变，保证飞利浦的承诺决 不落空。在调整了小家电南京办事处负责人之后，公司协调好与代理商的关系。飞利浦不希望 办事处与经销商之间的纠纷危及消费者的利益，危及飞利浦市场的形象。97 年，海南乐普生 商厦对售后服务不到位的索尼产品亮“红灯”，将索尼产品全部撤出柜台，引起极大震动，索 尼方面很快在媒介上公开向 乐普生商厦 和 中国消费者道歉。 “3.15”晚会上，“三