表4-7项目现金流量表（乐观方案） 年份 0时点2007 20082009 2010201120122013 一、现金流入 70148200541272465296553173349 二、资金投入合计 1000 196494576568383845117152026176 1土地成本 0.2*1.03*X0.6*1.03*X0.2*1.03*X 2前期工程与建设规费 1000 2664 B,建安工程费用 146432007732502381842166314643 B.1住宅 6547205162449619306 6547 B2酒店式公寓 10782 21563 B.3人防及地下车库 8096809680968096 8096 3.4幼儿园 465 3.5停车场 100 上室外工程费 407040704070 4070 .不可预见费 15611561156115611561 6.管理费用 7Q17Q17Q1 7R1 7g17发1 .销售费用(2%) 0 0 1403 4011 5449 59313467 8.营业税金及附加(5.55% 0 0 0 389311130 15122 16459 9621 9.土地增值税预征(0.5% 351 1003 1362 1483 867 10所祖稍预征(66%】 463013236 17983 19573 11441 三、净现金流量 -1.03X -1000 -1964924383132158 18795 225034 147170 四、净现金流量折现 .103X (折现率取12%) -893-15664173558398910665011400966572 五、累计净现金流量现值‖ -1.03*0.9338X+372019(地价款按8%折现) 表4-8项目资金平衡表（乐观方案） 计算年份 0时点2007200820092010201120122013小计 1资金来源 11营业收入 70148 20054127246 733451013053 127 自有资金 239057546636383 296 136050 13各类贷款 5577817608884894 690 317449 小计 79683251554121277711332005412724652965531733451466551 资金运用 0 2.1 建设投资 7968324004898551 34708382234381427294 0562322 22建设期利息 11506219452536825341168513162 104173 23 管理费用 07只1 7817g17g1 7817814683 销售费 140340115449 5931346720261 2.5营业税金及附 0 0 0 3893111301512216459962156224 26士地增值税预征 0 0 0 35110031362 14838675065 27所得税预征 46301323617983195731144166861 小计 7968325155412127 71133 93724101362 74682 26176 819589 3 赢余资金 0 106818171103221871147170646962 贷款偿还 0 106818171103 39528 0317449 5累计赢余资金 0 0 0 182343329513329513 33 表 4-7 项目现金流量表（乐观方案） 年份 0 时点 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 一、现金流入 0 0 0 70148 200541 272465 296553 173345 二、资金投入合计 0 1000 19649 45765 68383 84511 71520 26176 1.土地成本 0.2*1.03*X 0.6*1.03*X 0.2*1.03*X 2.前期工程与建设规费 1000 2664 3.建安工程费用 0 0 14643 29077 32592 38184 21663 14643 3.1 住宅 6547 20516 24496 19306 6547 3.2 酒店式公寓 10782 21563 3.3 人防及地下车库 8096 8096 8096 8096 8096 3.4 幼儿园 465 3.5 停车场 100 4.室外工程费 4070 4070 4070 4070 5.不可预见费 1561 1561 1561 1561 1561 6.管理费用 781 781 781 781 781 781 7.销售费用（2%） 0 0 0 1403 4011 5449 5931 3467 8.营业税金及附加（5.55%） 0 0 0 3893 11130 15122 16459 9621 9.土地增值税预征（0.5%） 351 1003 1362 1483 867 10.所得税预征（6.6%） 4630 13236 17983 19573 11441 三、净现金流量 -1.03X -1000 -19649 24383 132158 187954 225034 147170 四、净现金流量折现 （折现率取 12%） -1.03X -893 -15664 17355 83989 106650 114009 66572 五、累计净现金流量现值 -1.03*0.9338X+372019（地价款按 8%折现） 表 4-8 项目资金平衡表（乐观方案） 计算年份 0 时点 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 小计 1 资金来源 1.1 营业收入 0 0 0 70148 200541 272465 296553 173345 1013053 1.2 自有资金 23905 75466 36383 296 136050 1.3 各类贷款 55778 176088 84894 690 317449 小计 79683 251554 121277 71133 200541 272465 296553 173345 1466551 2 资金运用 0 2.1 建设投资 79683 240048 98551 34708 38223 43814 27294 0 562322 2.2 建设期利息 11506 21945 25368 25341 16851 3162 104173 2.3 管理费用 0 0 781 781 781 781 781 781 4683 2.4 销售费用 0 0 0 1403 4011 5449 5931 3467 20261 2.5 营业税金及附加 0 0 0 3893 11130 15122 16459 9621 56224 2.6 土地增值税预征 0 0 0 351 1003 1362 1483 867 5065 2.7 所得税预征 0 0 0 4630 13236 17983 19573 11441 66861 小计 79683 251554 121277 71133 93724 101362 74682 26176 819589 3 赢余资金 0 106818 171103 221871 147170 646962 4 贷款偿还 0 106818 171103 39528 0 317449 5 累计赢余资金 0 0 0 182343 329513 329513