经典的业绩评估方法:风险调整的收益 (2)特瑞诺测度( Treynor's measure) 由证券市场线(SML) +B(m-r)→ B 本质:资产组合p的超额回报与系统风险的比值。 缺点:由于证券市场线只对系统风险衡量,因此没 有包括全部风险,无法衡量风险分散的程度 投资学第16章 14投资学第16章 14 经典的业绩评估方法：风险调整的收益 （2）特瑞诺测度（Treynor’s measure） 由证券市场线（SML） ( ) p f p f m f p r r r r r r t   − = + −  = ▪本质：资产组合p的超额回报与系统风险的比值。 ▪缺点：由于证券市场线只对系统风险衡量，因此没 有包括全部风险，无法衡量风险分散的程度