产使用者的收益是与资产关切程度所挂钩,或使用者个人收益损失与资产的损失所挂 钩,在这种激励机制下,不管资产使用者使用谁的资产,它都会改变自己对资产的非关 切行为。比如,解放前夕,上海工人不惜用自己的生命去护卫被资本家拥有的机器厂房, 因为资产一旦被毁工人也就丢失了自己的饭碗 所以,资产归属对影响资产的关切行为很重要,但它并不能绝对保证资产会被关切 好。只有资产关切的激励机制才是决定关切行为的根本条件 第三个理论是私有化理论私有化论认为国有企业通常存在三个主要的弊端:(1) 企业目标多元化。企业要承担社会福利、就业等社会义务,并不唯一追求利润;(2) 对经理激励不足。由于企业目标多元化,所以企业绩效无法准确评价:(3)财务软约 束。私有化理论认为,国有企业私有化能够(1)改变及强化企业的利润激励机制;(2) 赋予企业利润最大化的目标:(3)把政府的手从企业经营中彻底抽离出来;(4)引入 财务硬约束,使企业承担所有的商业风险。 企业私有化论给企业改革指出了一条捷径,通过变换产权的方式改变企业治理机 制。但是,就象我们在导言中所阐述的,产权变换并不保证企业治理机制就一定变得有 效率,竞争才是保证治理机制改善的根本条件。由于私有化忽略了竞争因素,所以这个 理论始终没有很好的解释为什么在市场竞争的局面下,国有企业不能引入商业治理机 制,提高效益,发展企业的问题,尤其是私有化论对一些现实中所出现的现象不能予以 很有说服力的解释。比如,位于英国伦敦北部的卢顿机场是一个典型的地方国有企业, 机场职员97年有550人,旅客吞吐量为270万人次。企业董事长是卢顿市市长,董事 会里的14个成员,一半是卢顿市市委委员。卢顿机场的资产100%归卢顿市市政府所 有。该机场1995年亏损100万英镑,96年亏44万英镑,97年盈利280万英镑。这个 小国有企业,面对激烈的市场竞争,再造企业治理机制,把机场每个部门变成利润核算 单位,实行联合经营,分灶吃饭,终于在被竞争对手封杀的困境中改善效益,扭亏为盈。 (注:这个机场的前两年亏损很大程度上是由于市场上出现不正当竞争所引起的)。另 外,泰腾郎( Tittenbrun,1996)所分析的85篇有关产权与效益的经济文献里,15篇 发现国有企业效益比私有企业高,15篇认为无差异。根据统计理论,100个观测值里, 只要有10个以上的观测值不接受命题假说,也就是私有企业效率比国有企业高,那么 这个命题就不能从实证意义上说是成立的。 所以,在忽略竞争因素的前提下去考察哪个产权归属对提高其效率更有优越性,很 显然会产生一些带有偏见或局限性的论点 、产权、竞争、治理机制与绩效的关系—超产权论的发展5 产使用者的收益是与资产关切程度所挂钩，或使用者个人收益损失与资产的损失所挂 钩，在这种激励机制下，不管资产使用者使用谁的资产，它都会改变自己对资产的非关 切行为。比如，解放前夕，上海工人不惜用自己的生命去护卫被资本家拥有的机器厂房， 因为资产一旦被毁工人也就丢失了自己的饭碗。 所以，资产归属对影响资产的关切行为很重要，但它并不能绝对保证资产会被关切 好。只有资产关切的激励机制才是决定关切行为的根本条件。 第三个理论是私有化理论 私有化论认为国有企业通常存在三个主要的弊端：（1） 企业目标多元化。企业要承担社会福利、就业等社会义务，并不唯一追求利润；（2） 对经理激励不足。由于企业目标多元化，所以企业绩效无法准确评价；（3）财务软约 束。私有化理论认为，国有企业私有化能够（1）改变及强化企业的利润激励机制；（2） 赋予企业利润最大化的目标；（3〕把政府的手从企业经营中彻底抽离出来；（4）引入 财务硬约束，使企业承担所有的商业风险。 企业私有化论给企业改革指出了一条捷径，通过变换产权的方式改变企业治理机 制。但是，就象我们在导言中所阐述的，产权变换并不保证企业治理机制就一定变得有 效率，竞争才是保证治理机制改善的根本条件。由于私有化忽略了竞争因素，所以这个 理论始终没有很好的解释为什么在市场竞争的局面下，国有企业不能引入商业治理机 制，提高效益，发展企业的问题，尤其是私有化论对一些现实中所出现的现象不能予以 很有说服力的解释。比如，位于英国伦敦北部的卢顿机场是一个典型的地方国有企业， 机场职员 97 年有 550 人，旅客吞吐量为 270 万人次。企业董事长是卢顿市市长，董事 会里的 14 个成员，一半是卢顿市市委委员。卢顿机场的资产 100％归卢顿市市政府所 有。该机场 1995 年亏损 100 万英镑，96 年亏 44 万英镑，97 年盈利 280 万英镑。这个 小国有企业，面对激烈的市场竞争，再造企业治理机制，把机场每个部门变成利润核算 单位，实行联合经营，分灶吃饭，终于在被竞争对手封杀的困境中改善效益，扭亏为盈。 （注：这个机场的前两年亏损很大程度上是由于市场上出现不正当竞争所引起的）。另 外，泰腾郎（Tittenbrun,1996）所分析的 85 篇有关产权与效益的经济文献里，15 篇 发现国有企业效益比私有企业高，15 篇认为无差异。根据统计理论，100 个观测值里， 只要有 10 个以上的观测值不接受命题假说，也就是私有企业效率比国有企业高，那么 这个命题就不能从实证意义上说是成立的。 所以，在忽略竞争因素的前提下去考察哪个产权归属对提高其效率更有优越性，很 显然会产生一些带有偏见或局限性的论点。 三、产权、竞争、治理机制与绩效的关系––––超产权论的发展