No.3,2005 JOURNAL OF CHANGCHUN FINANCE COLLEGE Sum No.81 改革我国证券交易印花税的思考 邵苏东徐艳 (长春金融高等专科学校经济管理系，吉林长春130022) (摘要)证券交易印花税作为我国证券市场上的一个重要税种，发挥了多种政策功能。随着我国经济 以及证券市场的发展，其存在的诸多问题日益明显地暴露出来。表现在：证券交易印花税名不副实且作用有 限，被赋予多种政策目标难以奏效等。因此，需要借鉴发达国家的经验进行彻底的改革 (关键词)规范：长期投资：“内在稳定器” (中图分类号)F810.424 (文献标识码)A (文章编号)1671-6671(2005)03-0020-03 税收不仅是政府为行使其职能筹集财政收入 旦贴花，国家即强制经济主体必须承担相应的责 的重要工具，也是国家进行宏观调控的重要手段。 任。它的意义在于加强凭证管理，促进经济行为规 尤其是涉及到证券市场的税收，更是一个敏感的问 范化，同时可以积累资金，增加财政收入，印花税在 题，其税负的高低与轻重，直接关系着证券市场的 我国财政收入中所占比重如表1所示。但在目前随 稳定健康发展。作为我国证券市场的主体税种一 着科学技术的发展和电子计算机技术在证券交易过 证券交易印花税，是20世纪90年代初由广东省深 程中的普遍运用，交易实现了无纸化和电子化，每笔 圳市效仿香港地区的做法率先实行的，它是证券税 交易应缴纳的税收由证券交易所的电子清算系统扣 制不完善造成的，如今，随着科技和证券市场的发 划，既无实物凭证，也无印花税票，根本无从谈起贴 展，己暴露出种种问题。 花，因此证券交易印花税名实不符。理论依据不充 一、我国证券交易印花税存在的主要问题 分，法律上也不够严谨。由此可见，一方面通过印花 1.证券交易印花税名不副实且作用有限 税取得的财政收入有限，最多的年份也不过2%~ 印花税是对经济活动和经济交往中书立、领受 3%左右，大多数年份在1%以下，应该说对财政收 的凭证征收的一种税，客观依据是各种客观存在的 入的影响微不足道。另一方面印花税对交易行为的 加贴印花的凭证。印花税的开征在于为加贴印花凭 规范作用也不大，再加上目前我国证券交易基本实 证的经济往来提供一种法律上的合法性，即凭证一 现了“无纸化”，征收印花税也失去了本来的含义。 表1我国证券市场历年股票交易印花税征收情况 单位：亿元 年份19911992 1993 1994 19951996 19971998 19992000 2001 2002 2003 2004 印花税0.2753.35 21 48.8 26.38127.69250.76205 248.07485.89291.37111.98127.74169.19 财政收入31493483 4349 5218 62427408 86519876 113771338016374189142169122356 比重(%)0.0090.0960.4830.9350.4231.72 2.8992.0762.183.6311.780.5920.5890.757 资料来源：《中国金融年鉴》，《中国财政年鉴》，《国家税务总局税收年报》，《中国货币网一2004年1一一12月股票交易情 况统计表》，2005年3月16日《经济日报)《关于2004年中央和地方预算执行情况及2005年中央和地方预算草案的报告》 2.证券交易印花税双向同率征收，调节力度 我国现行的印花税是对买卖双方实行双向同 不佳 率征收。这种制度设计存在两个难以解决的问题： (收稿日期)2005-03-02 (作者简介)邵苏东(1964-)，女，吉林双阳人，长春金融高等专科学校经济管理系副教授。 -20- C 1994-2011 China Academic Journal Electronic Publishing House.All rights reserved.http://www.cnki.net! "# ! $%& ’，"##( )*+,$-. */ 01-$201+$ /3$-$04 0*..424 567 $%& 89 "& 证券交易印花税双向同率征收，调节力度 不佳 我国现行的印花税是对买卖双方实行双向同 率征收。这种制度设计存在两个难以解决的问题： 税收不仅是政府为行使其职能筹集财政收入 的重要工具，也是国家进行宏观调控的重要手段。 尤其是涉及到证券市场的税收，更是一个敏感的问 题，其税负的高低与轻重，直接关系着证券市场的 稳定健康发展。作为我国证券市场的主体税种——— 证券交易印花税，是 "# 世纪 :# 年代初由广东省深 圳市效仿香港地区的做法率先实行的，它是证券税 制不完善造成的，如今，随着科技和证券市场的发 展，已暴露出种种问题。 一、我国证券交易印花税存在的主要问题 9& 证券交易印花税名不副实且作用有限 印花税是对经济活动和经济交往中书立、领受 的凭证征收的一种税，客观依据是各种客观存在的 加贴印花的凭证。印花税的开征在于为加贴印花凭 证的经济往来提供一种法律上的合法性，即凭证一 旦贴花，国家即强制经济主体必须承担相应的责 任。它的意义在于加强凭证管理，促进经济行为规 范化，同时可以积累资金，增加财政收入，印花税在 我国财政收入中所占比重如表 9 所示。但在目前随 着科学技术的发展和电子计算机技术在证券交易过 程中的普遍运用，交易实现了无纸化和电子化，每笔 交易应缴纳的税收由证券交易所的电子清算系统扣 划，既无实物凭证，也无印花税票，根本无从谈起贴 花，因此证券交易印花税名实不符。理论依据不充 分，法律上也不够严谨。由此可见，一方面通过印花 税取得的财政收入有限，最多的年份也不过 "; < ’; 左右，大多数年份在 9; 以下，应该说对财政收 入的影响微不足道。另一方面印花税对交易行为的 规范作用也不大，再加上目前我国证券交易基本实 现了“无纸化”，征收印花税也失去了本来的含义。 〔摘要〕 证券交易印花税作为我国证券市场上的一个重要税种，发挥了多种政策功能。随着我国经济 以及证券市场的发展，其存在的诸多问题日益明显地暴露出来。表现在：证券交易印花税名不副实且作用有 限，被赋予多种政策目标难以奏效等。因此，需要借鉴发达国家的经验进行彻底的改革 〔关键词〕 规范；长期投资；“内在稳定器” 〔中图分类号〕/89#& ="= 〔文献标识码〕- 〔文章编号〕9>?9 ! >>?9@"##(A#’ ! ##"# ! #’ 邵苏东 徐 艳 @长春金融高等专科学校 经济管理系，吉林 长春 9’##""A 改革我国证券交易印花税的思考 〔收稿日期〕"##( ! #’ ! #" 〔作者简介〕邵苏东@9:>= ! A，女，吉林双阳人，长春金融高等专科学校经济管理系副教授