十三、公司被证监会立案调查的风险 十四、公司股票存在可能被暂停上市的风险… 十五、上市公司非标准审计报告及内控重大缺陷的风险 十六、涉及大量诉讼纠纷案件的风险 十七、涉及大额资金往来的风险 十八、涉及对关联企业的担保的风险. 十九、公司实际控制人发生变更的风险…… 二十、外汇汇率变动风险 二十一、债权人采取司法措施冻结标的公司股权风险 二十二、无法与债权人达成一致,股票被暂停上市甚至破产清算的风险38 第三节独立财务顾问核查意见… 基本假设 二、本次交易的合规性分析 、本次交易是否构成借壳上市 四、本次交易定价依据及公平合理性分析… 61 五、本次交易根据资产评估结果为基础定价,对所选取的评估方法的适当性、 评估假设前提的合理性、重要评估参数取值的合理性 六、结合上市公司盈利预测以及董事会讨论与分析,分析说明本次交易完成 后上市公司的盈利能力和财务状况、本次交易是否有利于上市公司的持续发展、 是否存在损害股东合法权益的问题 七、对交易完成后上市公司的市场地位、经营业绩、持续发展能力、公司治 理机制的全面分析 八、对交易合同约定的资产交付安排是否可能导致上市公司交付现金或其他 资产后不能及时获得对价的风险、相关的违约责任是否切实有效发表明确意见 九、对本次交易是否构成关联交易进行核查,并依据核査确认的相关事实发 表明确意见。涉及关联交易的,还应当充分分析本次交易的必要性及本次交易是 否损害上市公司及非关联股东的利益… 第四节独立财务顾问结论意见…1 第五节独立财务顾问内核及内部审核意见 735 十三、公司被证监会立案调查的风险................................................................34 十四、公司股票存在可能被暂停上市的风险....................................................34 十五、上市公司非标准审计报告及内控重大缺陷的风险................................35 十六、涉及大量诉讼纠纷案件的风险................................................................36 十七、涉及大额资金往来的风险........................................................................36 十八、涉及对关联企业的担保的风险................................................................37 十九、公司实际控制人发生变更的风险............................................................37 二十、外汇汇率变动风险 ...................................................................................37 二十一、债权人采取司法措施冻结标的公司股权风险 ...................................38 二十二、无法与债权人达成一致，股票被暂停上市甚至破产清算的风险...38 第三节 独立财务顾问核查意见 ...............................................................................39 一、基本假设........................................................................................................39 二、本次交易的合规性分析................................................................................39 三、本次交易是否构成借壳上市........................................................................61 四、本次交易定价依据及公平合理性分析........................................................61 五、本次交易根据资产评估结果为基础定价，对所选取的评估方法的适当性、 评估假设前提的合理性、重要评估参数取值的合理性..........................................63 六、结合上市公司盈利预测以及董事会讨论与分析，分析说明本次交易完成 后上市公司的盈利能力和财务状况、本次交易是否有利于上市公司的持续发展、 是否存在损害股东合法权益的问题..........................................................................67 七、对交易完成后上市公司的市场地位、经营业绩、持续发展能力、公司治 理机制的全面分析......................................................................................................68 八、对交易合同约定的资产交付安排是否可能导致上市公司交付现金或其他 资产后不能及时获得对价的风险、相关的违约责任是否切实有效发表明确意见 ......................................................................................................................................69 九、对本次交易是否构成关联交易进行核查，并依据核查确认的相关事实发 表明确意见。涉及关联交易的，还应当充分分析本次交易的必要性及本次交易是 否损害上市公司及非关联股东的利益......................................................................70 第四节 独立财务顾问结论意见 ...............................................................................71 第五节 独立财务顾问内核及内部审核意见 ...........................................................73