13.6个月国库券即期利率为4%,1年期国库券即期利率为5%,则从6个月到1年的远期利 率应为() A.3.0%B.4.5%C.5.5%D.6.0% 14.证券的系统性风险又称为()。 A.预想到的风险B独特的或资产专有的风险C市场风险D基本风险 15证券的非系统性风险又称为( A.预想到的风险B独特的或资产专有的风险C市场风险D基本风险 16.下面()说法是正确的 A.系统性风险对投资者不重要B系统性风险可以通过多样化来消除 C.承担风险的回报独立于投资的系统性风险D承担风险的回报取决于系统性风险 17.系统性风险可以用()来衡量 贝塔系数B.相关系数C.收益率的标准差D.收益率的方差 18.零贝塔证券的预期收益率是( A.阿市场收益率B.零收益率C负收益率D.无风险收益率 19.贝塔与标准差作为对风险的测度,其不同之处在于贝塔测度的( A.仅是非系统风险,而标准差测度的是总风险 B仅是系统风险,而标准差测度的是总风险。 C.是系统风险与非系统风险,而标准差只测度非系统风险。 D.是系统风险与非系统风险,而标准差只测度系统风险 20.市场现价为62美元时,如果投资者发出止损价55美元卖出100股的止损委托,当价格涨 至50美元时,投资者的每股收入是() A.50美元B.55美元C.5478美元D.无法计算 21.资本配置线由直线变成曲线,是因为() A.风险回报率上升 B借款利率高于贷款利率 C.投资者风险承受力下降D无风险资产的比例上升 22.下面对资产组合分散化的说法中()是正确的 A.适当的分散化可以减少或消除系统风险。 B分散化减少资产组合的期望收益,因为它减少了资产组合的总体风险。 C.当把越来越多的证券加入到资产组合当中时,总体风险一般会以递减的速率下降 D除非资产组合包含了至少30只以上的个股,否则分散化降低风险的好处不会充分地发挥 出来 23.按照CAPM模型,假定 市场预期收益率=15% 无风险利率=8% XYZ证券的预期收益率=17% XYZ的贝塔值=1.25 以下()是正确的 A.XYZ被高估B.XYZ是公平定价 C.XYZ的阿尔法值为-0.25%D.XYZ的阿尔法值为0.2 24.证券市场线描述的是() A.证券的预期收益率与其系统风险的关系。 B市场资产组合是风险性证券的最佳资产组合 C证券收益与指数收益的关系 D由市场资产组合与无风险资产组成的完整的资产组合2 13．6 个月国库券即期利率为 4%,1 年期国库券即期利率为 5%,则从 6 个月到 1 年的远期利 率应为（ ） A. 3.0% B. 4.5% C. 5.5% D. 6.0% 14．证券的系统性风险又称为（ ）。 A. 预想到的风险 B.独特的或资产专有的风险 C.市场风险 D.基本风险 15.证券的非系统性风险又称为（ ）。 A.预想到的风险 B.独特的或资产专有的风险 C.市场风险 D.基本风险 16．下面（ ）说法是正确的. A. 系统性风险对投资者不重要 B.系统性风险可以通过多样化来消除 C. 承担风险的回报独立于投资的系统性风险 D.承担风险的回报取决于系统性风险 17．系统性风险可以用（ ）来衡量。 A. 贝塔系数 B. 相关系数 C. 收益率的标准差 D. 收益率的方差 18．零贝塔证券的预期收益率是( ) A. 阿市场收益率 B. 零收益率 C.负收益率 D.无风险收益率 19．贝塔与标准差作为对风险的测度，其不同之处在于贝塔测度的( ) A.仅是非系统风险，而标准差测度的是总风险。 B.仅是系统风险，而标准差测度的是总风险。 C. 是系统风险与非系统风险，而标准差只测度非系统风险。 D. 是系统风险与非系统风险，而标准差只测度系统风险。 20．市场现价为6 2美元时，如果投资者发出止损价55美元卖出100股的止损委托，当价格涨 至50美元时，投资者的每股收入是( ) A. 50美元 B. 55美元 C.547/8美元 D. 无法计算 21. 资本配置线由直线变成曲线，是因为（ ） A. 风险回报率上升 B.借款利率高于贷款利率 C. 投资者风险承受力下降 D.无风险资产的比例上升 22. 下面对资产组合分散化的说法中（ ）是正确的 A.适当的分散化可以减少或消除系统风险。 B.分散化减少资产组合的期望收益，因为它减少了资产组合的总体风险。 C.当把越来越多的证券加入到资产组合当中时，总体风险一般会以递减的速率下降。 D.除非资产组合包含了至少3 0只以上的个股，否则分散化降低风险的好处不会充分地发挥 出来。 23. 按照C A P M模型，假定 市场预期收益率= 1 5% 无风险利率= 8% X Y Z证券的预期收益率= 1 7% X Y Z的贝塔值= 1 . 2 5 以下( )是正确的 A. X Y Z被高估 B. X Y Z是公平定价 C. X Y Z的阿尔法值为-0 . 2 5% D. X Y Z的阿尔法值为0 . 2 5% 24. 证券市场线描述的是( ) A.证券的预期收益率与其系统风险的关系。 B.市场资产组合是风险性证券的最佳资产组合。 C.证券收益与指数收益的关系。 D.由市场资产组合与无风险资产组成的完整的资产组合