假定基础资产遵循随机方程模型 ds,=a(s,, t)dt+o(S,, t )dw 用Ito定理得到衍生资产价格函数的偏微分方程 dF=l Fa+-F o+E ldt+Fodw 首先,由市场参与者来决定组合的权重,2 若取=1B2=F5再连同,和F一起代入 dP=0,dF +eds 则有P=(F+F。a3) 首页 表明上式没有扰动项,P完全可预见,在任意时刻都 是一个确定的增量,这也就意味着组合无风险假定基础资产遵循随机方程模型 用Ito定理得到衍生资产价格函数的偏微分方程 首先，由市场参与者来决定组合的权重 再连同 和 一起代入 1 2  , t t t 1 2 dP dF dS = +   则有 ( , ) ( , ) t t t t dS a S t dt S t dW = + 1 2 2 t s t ss t t s t t dF F a F F dt F dW     = + + +     t dS t 若取 1 =1  2 = −F s dF 1 2 2 ( ) dP F F dt t t ss t = +  上式没有扰动项， 完全可预见，在任意时刻都 是一个确定的增量，这也就意味着组合无风险。 t 表明 dP 首页