2019年年度报告 单位:元币种:人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影 响金额 交易性金融资产 20,656,624.30 24,691.9820,631,932.32-1,114,624.97 其他权益工具投资91,61120.221173,662,332.7482,051,212.52 112,267,744.52173,687,024.72102,683,144.84 1,114,624.97 十二、其他 口适用√不适用 第三节公司业务概要 、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 (一)报告期内公司所从事主要业务及经营模式 1、经营范围 公司属于乳制品制造行业,主要业务涉及加工乳制品、冷食冷饮、饮料、食品:公司旗下拥 有液体乳、发酵乳、乳饮料、奶粉、奶酪、冰淇淋、植物涂抹酱等几大产品系列 2、经营模式 (1)经营模式:公司根据产品品类与区域、以事业部加控股子公司的模式,构建了常温奶、 低温奶、奶粉、特殊渠道、送奶到户和电商六大事业部及核心控股子公司。 (2)生产模式:根据事业部产品特点及销售区域划分各加工厂,使生产和销售有序结合,便 于成本控制、产销协调以及对市场进行快速反应。在公司总部的统筹和管理下,各职能部门为产 供、销等运营活动提供服务。冰淇淋业务由控股子公司艾莱发喜生产经营,植物涂抹酱业务由控 股子公司 St hubert生产经营,高端有机奶业务由控股子公司加拿大 Avalon生产经营。截至2019 年12月底,公司综合产能为69万吨/年。 (3)物流配送模式:公司通过与优质的第三方物流合作,确保公司所属各加工厂的新鲜产品 安全、及时、准确到达客户端,为客户提供优质服务:尤其是占公司产品结构中很大部分的低温 冷藏产品,保证从工厂到客户各流通环节低温冷链配送。公司利用车辆温度监控等现代化信息设 备,对物流管理及质量管理提供有效支持,确保产品安全,符合产品需求 (4)销售模式:公司主要采用直营、经销商和电子商务相结合的销售模式,销售渠道遍布全 国各省市。 (5)采购模式:公司加强管理,采用大宗物料集中采购模式,并使用公开招标、邀请招标、 竞争性谈判、询价等方式强化管理,提高资金使用效率。 (6)海外业务:境外公司以股东会、董事会的公司治理结构为主,由股东委派董事进行监督, 日常管理以当地管理团队为核心,并约定权利义务以及职责权限,既保证股东对管理层的监督和 管理,又授权管理层充分的权利进行日常经营,保证公司的稳定运营和市场发展。 (二)公司所属行业的发展阶段、周期性特点及公司所处的行业地位 1、行业发展阶段 当前,乳制品行业集中度提髙,整体増速放缓,由髙速増量期进入结构调整期。髙端化产品 低温产品需求旺盛,消费向品质化、功能化、高端化升级。随着餐饮行业的不断创新,以及咖啡 奶荼、烘焙等新的消费元素快速发展,乳制品消费也从单一化走冋多元化,奶酪、稀奶油市场増 速较快。随着乳制品消费升级加快,产品结构不断升级,产品质量监管趋严,产业链联系更紧密 2、周期性特点 经过十年左右高速发展,乳制品行业消费量增速放缓,未来几年将以健康化和功能化相关的 消费升级结构性机会为主。高端产品快速增长,同时渠道下沉和新渠道发展大幅度扩大品类渗透, 增加消费场景。注册制实施后政策红利的释放也加强了国际和国内奶粉头部品牌的领先优势,集 中度也进一步提升。中国市场已经越来越成为国际化充分竞争市场,未来全球产品供中国,乳制 8/2222019 年年度报告 8 / 222 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影 响金额 交易性金融资产 20,656,624.30 24,691.98 20,631,932.32 -1,114,624.97 其他权益工具投资 91,611,120.22 173,662,332.74 82,051,212.52 合计 112,267,744.52 173,687,024.72 102,683,144.84 -1,114,624.97 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）报告期内公司所从事主要业务及经营模式 1、经营范围 公司属于乳制品制造行业，主要业务涉及加工乳制品、冷食冷饮、饮料、食品；公司旗下拥 有液体乳、发酵乳、乳饮料、奶粉、奶酪、冰淇淋、植物涂抹酱等几大产品系列。 2、经营模式 （1）经营模式：公司根据产品品类与区域、以事业部加控股子公司的模式，构建了常温奶、 低温奶、奶粉、特殊渠道、送奶到户和电商六大事业部及核心控股子公司。 （2）生产模式：根据事业部产品特点及销售区域划分各加工厂，使生产和销售有序结合，便 于成本控制、产销协调以及对市场进行快速反应。在公司总部的统筹和管理下，各职能部门为产、 供、销等运营活动提供服务。冰淇淋业务由控股子公司艾莱发喜生产经营，植物涂抹酱业务由控 股子公司 St Hubert 生产经营，高端有机奶业务由控股子公司加拿大 Avalon 生产经营。截至 2019 年 12 月底，公司综合产能为 69 万吨/年。 （3）物流配送模式：公司通过与优质的第三方物流合作，确保公司所属各加工厂的新鲜产品 安全、及时、准确到达客户端，为客户提供优质服务；尤其是占公司产品结构中很大部分的低温 冷藏产品，保证从工厂到客户各流通环节低温冷链配送。公司利用车辆温度监控等现代化信息设 备，对物流管理及质量管理提供有效支持，确保产品安全，符合产品需求。 （4）销售模式：公司主要采用直营、经销商和电子商务相结合的销售模式，销售渠道遍布全 国各省市。 （5）采购模式：公司加强管理，采用大宗物料集中采购模式，并使用公开招标、邀请招标、 竞争性谈判、询价等方式强化管理，提高资金使用效率。 （6）海外业务：境外公司以股东会、董事会的公司治理结构为主，由股东委派董事进行监督， 日常管理以当地管理团队为核心，并约定权利义务以及职责权限，既保证股东对管理层的监督和 管理，又授权管理层充分的权利进行日常经营，保证公司的稳定运营和市场发展。 （二）公司所属行业的发展阶段、周期性特点及公司所处的行业地位 1、行业发展阶段 当前，乳制品行业集中度提高，整体增速放缓，由高速增量期进入结构调整期。高端化产品、 低温产品需求旺盛，消费向品质化、功能化、高端化升级。随着餐饮行业的不断创新，以及咖啡、 奶茶、烘焙等新的消费元素快速发展，乳制品消费也从单一化走向多元化，奶酪、稀奶油市场增 速较快。随着乳制品消费升级加快，产品结构不断升级，产品质量监管趋严，产业链联系更紧密。 2、周期性特点 经过十年左右高速发展，乳制品行业消费量增速放缓，未来几年将以健康化和功能化相关的 消费升级结构性机会为主。高端产品快速增长，同时渠道下沉和新渠道发展大幅度扩大品类渗透， 增加消费场景。注册制实施后政策红利的释放也加强了国际和国内奶粉头部品牌的领先优势，集 中度也进一步提升。中国市场已经越来越成为国际化充分竞争市场，未来全球产品供中国，乳制