3、聚集功能、分配功能和调节功能 4、银行汇票和商业汇票 5、政府债券、金融债券和公司债券 6、中央政府债券（国债）和地方政府债券 7、汇票、本票和支票 8、银行、银行 9、套期保值者、套利者和投机者 10、一是内在价值，二是时间价值 四、判断题 1、√2、V3、×4、√5、√6、×7、√8、√ 五、简答题 1、金融市场是指货币资金融通和金融工具交易的场所与行为的总和。金融市场一方面反映了金融资产的供应者和需求者之间所形成 的供求关系，另一方面金融市场也是一种确定金融资产价格的机制。金融市场的构成要素主要包括金融市场的参加者和交易对象。金 融市场的参加者是交易主体，是指在金融市场上进行金融交易的活动者。参加者主要包括：企业部门、政府部门、居民个人、金融部 门。金融市场的交易对象就是金融工具，也叫金融资产或金融商品，是交易客体。金融工具包括银行的存贷款、证券市场的各类原生 证券和辅助证券以及衍生证券。 2、同业拆借市场是金融机构之间进行的临时性借贷市场。我国《同业拆借管理办法》对同业拆借作了如下定义：同业拆借是指经中 国人民银行批准进入全国银行间同业拆借市场的金融机构之间通过全国统一的同业拆借网络进行的无担保资金融通行为。同业拆借包 括头寸拆借和同业借贷两种。头寸拆借指金融机构之间在头寸有余缺时，相互买卖在中央银行的存款的资金融通活动，一般为日拆。 同业借贷指金融机构之间因临时性或季节性的资金余缺而相互融通资金，以利于业务经营，其拆借期限比头寸拆借长，可达一年。同 业拆借市场已经发展成为各金融机构弥补资金流动性不足或充分运用资金进行有效的资产负债管理的市场机制。 3、大额可转让定期存单(Large-denomination Negotiable Certificates of Time Deposit,简写为CDs)是银行印发的一种定期存 款凭证，凭证上印有一定的票面金额、存入和到期日以及利率，到期后可按票面金额和规定利率提取全部本利，逾期存款不计息。大 额可转让定期存单可流通转让，自由买卖。简言之，大额可转让定期存单指银行发行的可以在金融市场上转让流通的一种固定面额、 固定期限的大额存款凭证。与普通银行定期存单相比，大额可转让定期存单主要有以下特点：第一，大额存单可以转让，且未到期转 让时利息不受损失：第二，大额存单面额较大且一般面额固定：第三，大额存单主要面向机构投资者发放：第四，大额存单期限一般 在一年以内，以3个月和6个月最为典型。 4、所谓的股票市场一般是指普通股进行交易的二级市场，即买卖已流通的股票的市场。主要由四部分组成：(1)证券交易所市场是 一个有组织、有固定地点、集中交易的二级市场。我国的证券交易所是由上海证券交易所和深圳证券交易所共同组成：(2)场外交 易市场并非是一个固定的场所，而是由许多交易商和经纪人组成的网络。在该市场上交易的股票主要是未达到交易所上市条件，不能 进入交易所挂牌的股票：(3)第三市场指的是已取得在交易所正式上市资格的股票由非交易所会员证券商进行场外交易的市场，它 实际上是上市股票的场外交易市场：(4)第四市场是指证券交易不通过经纪商进行，而是通过电子计算机网络直接进行大宗证券交 易的场外交易市场，主要是为方便机构投资者之间的相互交易。 5、从期权的定义可以看出期权具有如下特点：(1)期权交易的对象是一种权利，不是实物交易：(2)期权交易具有很强的时间 性，只能在合同规定的时间或时间内行使：(3)买卖双方权利义务不对称，合约赋予了买方权利，而卖方只有履约的义务：(4)期 权的买方承担的风险较低，最大的风险就是期权费，而收益可能是无限的：而期权的卖方的收益是有限的，其最大收益就是期权费， 而风险可能是无限的。 六、论述题 1、衍生证券主要有远期合约、期货合约、期权合约、认股权证、互换协议及可转换证券等。期货合约是一种契约性协议，要求合约 的双方在未来某一日期按约定的价格买卖一定数量的商品或证券等。期货合约的种类很多，根据交割对象的属性不同划分为商品期货 合约和金融期货合约，其中金融期货的基本类型主要有利率期货、股票指数期货和外汇期货三种。 期货合约由发行合约的交易所设计，是一种标准化的协议。标准期货合约由以下要素构成：交易品种，交易数量和单位，最小变动价 位，每日价格最大波动限制，合约月份，交易时间，最后交易日，交割时间，交割标准和等级，交割地点，保证金，交易手续费等。3、聚集功能、分配功能和调节功能 4、银行汇票和商业汇票 5、政府债券、金融债券和公司债券 6、中央政府债券（国债）和地方政府债券 7、汇票、本票和支票 8、银行、银行 9、套期保值者、套利者和投机者 10、一是内在价值，二是时间价值 四、判断题 1、√ 2、√ 3、× 4、√ 5、√ 6、× 7、√   8、√ 五、简答题 1、金融市场是指货币资金融通和金融工具交易的场所与行为的总和。金融市场一方面反映了金融资产的供应者和需求者之间所形成 的供求关系，另一方面金融市场也是一种确定金融资产价格的机制。金融市场的构成要素主要包括金融市场的参加者和交易对象。金 融市场的参加者是交易主体，是指在金融市场上进行金融交易的活动者。参加者主要包括：企业部门、政府部门、居民个人、金融部 门。金融市场的交易对象就是金融工具，也叫金融资产或金融商品，是交易客体。金融工具包括银行的存贷款、证券市场的各类原生 证券和辅助证券以及衍生证券。 2、同业拆借市场是金融机构之间进行的临时性借贷市场。我国《同业拆借管理办法》对同业拆借作了如下定义：同业拆借是指经中 国人民银行批准进入全国银行间同业拆借市场的金融机构之间通过全国统一的同业拆借网络进行的无担保资金融通行为。同业拆借包 括头寸拆借和同业借贷两种。头寸拆借指金融机构之间在头寸有余缺时，相互买卖在中央银行的存款的资金融通活动，一般为日拆。 同业借贷指金融机构之间因临时性或季节性的资金余缺而相互融通资金，以利于业务经营，其拆借期限比头寸拆借长，可达一年。同 业拆借市场已经发展成为各金融机构弥补资金流动性不足或充分运用资金进行有效的资产负债管理的市场机制。 3、大额可转让定期存单（Large-denomination Negotiable Certificates of Time Deposit，简写为CDs）是银行印发的一种定期存 款凭证，凭证上印有一定的票面金额、存入和到期日以及利率，到期后可按票面金额和规定利率提取全部本利，逾期存款不计息。大 额可转让定期存单可流通转让，自由买卖。简言之，大额可转让定期存单指银行发行的可以在金融市场上转让流通的一种固定面额、 固定期限的大额存款凭证。与普通银行定期存单相比，大额可转让定期存单主要有以下特点：第一，大额存单可以转让，且未到期转 让时利息不受损失；第二，大额存单面额较大且一般面额固定；第三，大额存单主要面向机构投资者发放；第四，大额存单期限一般 在一年以内，以3个月和6个月最为典型。 4、所谓的股票市场一般是指普通股进行交易的二级市场，即买卖已流通的股票的市场。主要由四部分组成：（1）证券交易所市场是 一个有组织、有固定地点、集中交易的二级市场。我国的证券交易所是由上海证券交易所和深圳证券交易所共同组成；（2）场外交 易市场并非是一个固定的场所，而是由许多交易商和经纪人组成的网络。在该市场上交易的股票主要是未达到交易所上市条件，不能 进入交易所挂牌的股票；（3）第三市场指的是已取得在交易所正式上市资格的股票由非交易所会员证券商进行场外交易的市场，它 实际上是上市股票的场外交易市场；（4）第四市场是指证券交易不通过经纪商进行，而是通过电子计算机网络直接进行大宗证券交 易的场外交易市场，主要是为方便机构投资者之间的相互交易。 5、从期权的定义可以看出期权具有如下特点：（1）期权交易的对象是一种权利，不是实物交易；（2）期权交易具有很强的时间 性，只能在合同规定的时间或时间内行使；（3）买卖双方权利义务不对称，合约赋予了买方权利，而卖方只有履约的义务；（4）期 权的买方承担的风险较低，最大的风险就是期权费，而收益可能是无限的；而期权的卖方的收益是有限的，其最大收益就是期权费， 而风险可能是无限的。 六、论述题 1、衍生证券主要有远期合约、期货合约、期权合约、认股权证、互换协议及可转换证券等。期货合约是一种契约性协议，要求合约 的双方在未来某一日期按约定的价格买卖一定数量的商品或证券等。期货合约的种类很多，根据交割对象的属性不同划分为商品期货 合约和金融期货合约，其中金融期货的基本类型主要有利率期货、股票指数期货和外汇期货三种。 期货合约由发行合约的交易所设计，是一种标准化的协议。标准期货合约由以下要素构成：交易品种，交易数量和单位，最小变动价 位，每日价格最大波动限制，合约月份，交易时间，最后交易日，交割时间，交割标准和等级，交割地点，保证金，交易手续费等