独立财务顾问报告 八、上市公司及其现任董事、髙级管理人员涉嫌犯罪或违法违规情况 第三章交易对方基本情况 、信诺时代100.00%股权之交易对方的基本情况 、仪电鑫森49.00%股权之交易对方的基本情况 第四章标的资产基本情况… 、信诺时代100.00%股权 、仪电鑫森4900%股权 第五章发行股份情况 本次交易方案概述 143 二、发行股份购买资产情况 三、本次交易对上市公司的影响 147 第六章标的资产的评估情况… 149 、本次标的资产估值的基本情况 149 、信诺时代全部股东权益评估情况 三、仪电鑫森全部股东权益评估情况 四、董事会对本次评估的意见 23 五、独立董事对本次评估的意见 第七章本次交易合同的主要内容134 、云赛智联与信诺时代交易对方签署的《发行股份及支付现金购买资产协议》 云赛智联与上海佳育签署的《发行股份及支付现金购买资产协议》.237 三、云赛智联与谢敏等6名自然人及晟盈天弘、上海佳育分别签署的《关于拟 购买资产实际净利润与净利润预测数差额的补偿协议》 第八章独立财务顾问意见 242 、基本假设 本次交易的合规性分析 242 三、本次交易定价的依据及公允性分析 四、本次交易对上市公司的盈利能力和财务状况的影响 五、对交易完成后上市公司的市场地位、经营业绩、持续发展能力、公司治理 机制进行全面分析 六、本次交易不存在上市公司现金或资产支付后,不能及时获得对价的风险 七、本次交易的必要性及本次交易是否损害上市公司及非关联股东的利益的核 查 290 八、本次交易业绩承诺补偿安排的核查 293 九、独立财务顾问结论性意见 第九章独立财务顾问内核程序及内部审核意见…296 假设前提 296 独立财务顾问对本次交易的内部审核意见和总体评价 296独立财务顾问报告 5 八、上市公司及其现任董事、高级管理人员涉嫌犯罪或违法违规情况..........55 第三章 交易对方基本情况......................................................................................56 一、信诺时代 100.00%股权之交易对方的基本情况...........................................56 二、仪电鑫森 49.00%股权之交易对方的基本情况.............................................64 第四章 标的资产基本情况......................................................................................67 一、信诺时代 100.00%股权...................................................................................67 二、仪电鑫森 49.00%股权...................................................................................112 第五章 发行股份情况............................................................................................143 一、本次交易方案概述........................................................................................143 二、发行股份购买资产情况................................................................................143 三、本次交易对上市公司的影响........................................................................147 第六章 标的资产的评估情况................................................................................149 一、本次标的资产估值的基本情况....................................................................149 二、信诺时代全部股东权益评估情况................................................................151 三、仪电鑫森全部股东权益评估情况................................................................186 四、董事会对本次评估的意见............................................................................223 五、独立董事对本次评估的意见........................................................................232 第七章 本次交易合同的主要内容........................................................................234 一、云赛智联与信诺时代交易对方签署的《发行股份及支付现金购买资产协议》 ................................................................................................................................234 二、云赛智联与上海佳育签署的《发行股份及支付现金购买资产协议》....237 三、云赛智联与谢敏等 6 名自然人及晟盈天弘、上海佳育分别签署的《关于拟 购买资产实际净利润与净利润预测数差额的补偿协议》................................239 第八章 独立财务顾问意见 .....................................................................................242 一、基本假设........................................................................................................242 二、本次交易的合规性分析................................................................................242 三、本次交易定价的依据及公允性分析............................................................251 四、本次交易对上市公司的盈利能力和财务状况的影响................................268 五、对交易完成后上市公司的市场地位、经营业绩、持续发展能力、公司治理 机制进行全面分析................................................................................................272 六、本次交易不存在上市公司现金或资产支付后，不能及时获得对价的风险 ................................................................................................................................288 七、本次交易的必要性及本次交易是否损害上市公司及非关联股东的利益的核 查............................................................................................................................290 八、本次交易业绩承诺补偿安排的核查............................................................293 九、独立财务顾问结论性意见............................................................................294 第九章 独立财务顾问内核程序及内部审核意见 .................................................296 一、假设前提........................................................................................................296 二、独立财务顾问对本次交易的内部审核意见和总体评价............................296