5.公司、企业在州内发行的证券。 6.其他小额股票、债券。 (三)证券注册发行责任 根据美国证券法，如果证券发行者在注册申报书中有谎报、漏报本公司的 情况，并蒙骗主管机关使发行注册生效，有价证券购买者有权提出诉讼，并对以 下当事人追究民事责任：证券发行者：承购并分售证券的投资银行：参与“证券 注册申报书起草与审定，并在其上签章证明属实的会计师、工程师及其他专家。 如经法庭调查属实，则上述所列各方必须承担经济赔偿责任。   二、证券交易的管理&nbsp,&nbsp, 证券交易的管理包括对证券交易所的管理、对场外交易市场的管理、对证 券发行公司的交易管理和对证券交易行为的管理。 (一)证券交易所的管理 证券交易所是进行证券交易的最重要市场，是证券流通市场的核心，因此， 各国都对证券交易所实行严格的管理。 1.证券交易所设立的管理 各国对证券交易所的设立所规定的制度有所不同，一般采用三种不同的管 理方式。 一是特许制，如日本等国。在日本，设立证券交易所，必须经大藏省的特 许，大藏省对证券交易所的规章制度有核批权，如果认为不当，可命令交易所修 改。世界上大部分国家采取特许制。 二是登记制，如美国等。美国《证券交易法》第五条规定，证券交易所除 因交易量过少，经证券交易管理委员会豁免者外，都必须依法登记，同时提交注 册书和其他有关文件，证券交易管理委员会确认交易所的组织、规章制度符合法 律规定，则准许注册设立。 三是承认制，如英国等。英国对证券交易所的管理以“自律”为原则，因此， 政府没有专门审批交易所的机构，而只要得到证券交易所协会的承认即可，但必 须提供遵守证券交易规章制度的保证及交易所本身的规则。 2.证券交易所的日常监督管理5．公司、企业在州内发行的证券。 6．其他小额股票、债券。 （三）证券注册发行责任 根据美国证券法，如果证券发行者在注册申报书中有谎报、漏报本公司的 情况，并蒙骗主管机关使发行注册生效，有价证券购买者有权提出诉讼，并对以 下当事人追究民事责任：证券发行者；承购并分售证券的投资银行；参与“证券 注册申报书”起草与审定，并在其上签章证明属实的会计师、工程师及其他专家。 如经法庭调查属实，则上述所列各方必须承担经济赔偿责任。   二、证券交易的管理   证券交易的管理包括对证券交易所的管理、对场外交易市场的管理、对证 券发行公司的交易管理和对证券交易行为的管理。 （一）证券交易所的管理 证券交易所是进行证券交易的最重要市场，是证券流通市场的核心，因此， 各国都对证券交易所实行严格的管理。 1．证券交易所设立的管理 各国对证券交易所的设立所规定的制度有所不同，一般采用三种不同的管 理方式。 一是特许制，如日本等国。在日本，设立证券交易所，必须经大藏省的特 许，大藏省对证券交易所的规章制度有核批权，如果认为不当，可命令交易所修 改。世界上大部分国家采取特许制。 二是登记制，如美国等。美国《证券交易法》第五条规定，证券交易所除 因交易量过少，经证券交易管理委员会豁免者外，都必须依法登记，同时提交注 册书和其他有关文件，证券交易管理委员会确认交易所的组织、规章制度符合法 律规定，则准许注册设立。 三是承认制，如英国等。英国对证券交易所的管理以“自律”为原则，因此， 政府没有专门审批交易所的机构，而只要得到证券交易所协会的承认即可，但必 须提供遵守证券交易规章制度的保证及交易所本身的规则。 2．证券交易所的日常监督管理