许多国家的证券交易法都规定，证券主管机关对证券交易有检查、监督管 理权，如美国的证券交易管理委员会、日本的大藏省都对证券交易所派驻监督官 员，检查监督的事项主要有：(1)审查交易所的章程、细则和决议的内容，看其 是否合法；(2)对交易所进行定期的检查或要求其定期提交规定的营业与财务报 告；(3)在交易所有违法行为，妨害公共利益，或扰乱社会秩序时，主管当局可 给予警告、令其停业、甚至解散的处分。 3.证券交易所的自我管理 证券交易所也要发挥自律的功能进行自我管理。各国证券交易所都有自己 的规章制度，包括章程、业务规则和会员管理办法等。这些规章制度对证券交易 所的工作人员、交易所会员及其所进行的活动起到有效的约束和调节作用。 (二)场外交易市场的管理 场外交易市场没有固定的组织形式，进行交易的证券种类和数量众多，交 易地点分散，参加交易的证券商、投资人数量巨大，因而场外交易市场的管理困 难较大，问题较多。对场外交易市场的管理主要有两种方法： 第一，组成证券商同业公会进行自律。如美国的证券交易法规定：(1)证 券商应组成协会进行自律：(2)证券商协会对其会员所经营业务的种类及地区应 予以限制，并向证券交易管理委员会办理登记：(3)证券商协会的章程应当注意 防止欺诈与操纵市场的行为，提倡公正交易的原则，限制过分的利润、佣金及其 它收费：(4)应保护投资者与公共利益，消除自由公开市场上的障碍等。 第二，政府对场外交易市场制定管理制度。如美国证券交易法规定：(1) 在场外交易市场交易的公司资产额在100万美元以上、股东在500人以上应向证 券交易管理委员会注册：(2)在州与州之间进行场外交易业务的证券商也必须向 证券交易管理委员会注册：(3)全国证券商协会主要管理证券场外交易，该协会 制定各种管理规则，防止虚伪、操纵市场的行为，加强公平交易和商业道德，监 督收取不正当手续费，以保护投资者的利益，对违反者开除会籍或课以罚金。此 外，还制定有关证券商之间股价确认的规则，对场外交易价格进行管理。 (三)证券发行公司的证券交易管理 以美国为例。 1.实行证券发行公司的交易注册制度。美国证券交易法规定，任何公司，许多国家的证券交易法都规定，证券主管机关对证券交易有检查、监督管 理权，如美国的证券交易管理委员会、日本的大藏省都对证券交易所派驻监督官 员，检查监督的事项主要有：（1）审查交易所的章程、细则和决议的内容，看其 是否合法；（2）对交易所进行定期的检查或要求其定期提交规定的营业与财务报 告；（3）在交易所有违法行为，妨害公共利益，或扰乱社会秩序时，主管当局可 给予警告、令其停业、甚至解散的处分。 3．证券交易所的自我管理 证券交易所也要发挥自律的功能进行自我管理。各国证券交易所都有自己 的规章制度，包括章程、业务规则和会员管理办法等。这些规章制度对证券交易 所的工作人员、交易所会员及其所进行的活动起到有效的约束和调节作用。 （二）场外交易市场的管理 场外交易市场没有固定的组织形式，进行交易的证券种类和数量众多，交 易地点分散，参加交易的证券商、投资人数量巨大，因而场外交易市场的管理困 难较大，问题较多。对场外交易市场的管理主要有两种方法： 第一，组成证券商同业公会进行自律。如美国的证券交易法规定：（1）证 券商应组成协会进行自律；（2）证券商协会对其会员所经营业务的种类及地区应 予以限制，并向证券交易管理委员会办理登记；（3）证券商协会的章程应当注意 防止欺诈与操纵市场的行为，提倡公正交易的原则，限制过分的利润、佣金及其 它收费；（4）应保护投资者与公共利益，消除自由公开市场上的障碍等。 第二，政府对场外交易市场制定管理制度。如美国证券交易法规定：（1） 在场外交易市场交易的公司资产额在 100 万美元以上、股东在 500 人以上应向证 券交易管理委员会注册；（2）在州与州之间进行场外交易业务的证券商也必须向 证券交易管理委员会注册；（3）全国证券商协会主要管理证券场外交易，该协会 制定各种管理规则，防止虚伪、操纵市场的行为，加强公平交易和商业道德，监 督收取不正当手续费，以保护投资者的利益，对违反者开除会籍或课以罚金。此 外，还制定有关证券商之间股价确认的规则，对场外交易价格进行管理。 （三）证券发行公司的证券交易管理 以美国为例。 1．实行证券发行公司的交易注册制度。美国证券交易法规定，任何公司