解释变最，以居民消费价格月度同比指数TBZS为被解释变量进行研究。首先估计如下回归 模型 TBZS:=a+BoM2Z,+u 得如下回归结果（表7.5）。 表7.5 Dependent Variable:TBZS Method:Least Squares Date:07/03/05Time:17:10 Sample(adjusted):1996:02 2005:05 Included observations:112 after adjusting endpoints Variable Coefficient Std.Error t-Statistic Prob. c 101.43560.397419 255.23580.0000 M2Z 0.068371 0.1518720.4501900.6535 R-squared 0.001839 Mean dependent var 101.5643 Adjusted R-squared -0.007235 S.D.dependent var 2.911111 S.E.of regression 2.921623 Akaike info criterion 4.999852 Sum squared resid 938.9472 Schwarz criterion 5.048396 Log likelihood 277.9917 F-statistic 0.202671 Durbin-Watson stat 0.047702 Prob(F-statistic) 0.653460 从回归结果来看，M2Z的t统计量值不显著，表明当期货币供应量的变化对当期物价水 平的影响在统计意义上不明显。为了分析货币供应量变化影响物价的滞后性，我们做滞后6 个月的分布滞后模型的估计，在Eviews工作文档的方程设定窗口中，输入 TBZS C M2Z M2Z(-1)M2Z(-2)M2Z(-3)M2Z(-4)M2Z(-5)M2Z(-6) 结果见表7.6。 表7.6 Dependent Variable:TBZS Method:Least Squares Date:0710305Time:17:09 Sample(adjusted):199:082005:0540 解释变量，以居民消费价格月度同比指数 TBZS 为被解释变量进行研究。首先估计如下回归 模型 t t t TBZS = + M 2Z + u a b0 得如下回归结果（表 7.5）。 表 7.5 Dependent Variable: TBZS Method: Least Squares Date: 07/03/05 Time: 17:10 Sample(adjusted): 1996:02 2005:05 Included observations: 112 after adjusting endpoints Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 101.4356 0.397419 255.2358 0.0000 M2Z 0.068371 0.151872 0.450190 0.6535 R-squared 0.001839 Mean dependent var 101.5643 Adjusted R-squared -0.007235 S.D. dependent var 2.911111 S.E. of regression 2.921623 Akaike info criterion 4.999852 Sum squared resid 938.9472 Schwarz criterion 5.048396 Log likelihood -277.9917 F-statistic 0.202671 Durbin-Watson stat 0.047702 Prob(F-statistic) 0.653460 从回归结果来看，M2Z 的 t 统计量值不显著，表明当期货币供应量的变化对当期物价水 平的影响在统计意义上不明显。为了分析货币供应量变化影响物价的滞后性，我们做滞后 6 个月的分布滞后模型的估计，在 Eviews 工作文档的方程设定窗口中，输入 TBZS C M2Z M2Z(-1) M2Z(-2) M2Z(-3) M2Z(-4) M2Z(-5) M2Z(-6) 结果见表 7.6。 表 7.6 Dependent Variable: TBZS Method: Least Squares Date: 07/03/05 Time: 17:09 Sample(adjusted): 1996:08 2005:05