实验步骤：（详细步骤参看《投资学实验指导》） 本实验通过一个具体的实例展开。己知：3家上市公司2001年12月至2003 年12月共25期的股票月末收盘价格。试运用EXCEL计算下列问题： (1)计算各只股票的月年收益率、方差、标准差。 (2)计算三只股票的方差协方差矩阵、相关系数。 (3)构造两个投资组合，其中：组合1=(020.40.4)， 组合2=(0.50.30.2)，计算各自的方差，两组合之间的协方差、相关系数。 (4)绘制三家公司股票的标准差期望收益曲线。 研究与思考：你画出的投资组合的标准差-期望收益曲线符合投资者是理性 人的假定吗？ 实验项目二 实验名称：无卖空限制下的有效前沿计算 实验内容：利用Excl绘制有效前沿、资本市场线和证券市场线。 实验性质：综合性 实验学时：2 实验目的与要求 通过上机实验，使学生充分理解Excl软件系统管理和基本原理，掌握有 效前沿、资本市场线和证券市场线的Excel计算技能。 课程思政知识点： (1)探讨我国房产的资产属性，其风险和收益的历史阶段分析，结合我 国发展阶段和阶段目标： (2)解读十九大提出的“房子是用来住的，不是用来炒的”战略要求对 我国资本资产配置的影响，以及对我国公民投资决策的影响。 实验条件：使用规划求解器软件进行实验，配有《投资学实验指导》。 实验步骤：（详细步骤参看《投资学实验指导》） (一)有效前沿的计算 假设证券市场上4种资产，各自的期望收益和方差-协方差矩阵如下表所示 A B C E F 期望收益 方差-协方差矩阵 资产A 0.06 0.40 0.03 0.02 0.00 3 资产B 0.05 0.03 0.20 0.00 -0.06 4 资产C 0.07 0.02 0.00 0.30 0.03 资产D 0.08 0.00 -0.06 0.030.10 实验步骤: （详细步骤参看《投资学实验指导》） 本实验通过一个具体的实例展开。已知：3 家上市公司 2001 年 12 月至 2003 年 12 月共 25 期的股票月末收盘价格。试运用 EXCEL 计算下列问题： （1）计算各只股票的月/年收益率、方差、标准差。 （2）计算三只股票的方差-协方差矩阵、相关系数。 （3）构造两个投资组合，其中：组合 1 =（0.2 0.4 0.4 ）, 组合 2 =（0.5 0.3 0.2）,计算各自的方差，两组合之间的协方差、相关系数。 （4）绘制三家公司股票的标准差-期望收益曲线。 研究与思考：你画出的投资组合的标准差-期望收益曲线符合投资者是理性 人的假定吗？ 实验项目二 实验名称：无卖空限制下的有效前沿计算 实验内容：利用 Excel 绘制有效前沿、资本市场线和证券市场线。 实验性质：综合性 实验学时：2 实验目的与要求： 通过上机实验，使学生充分理解 Excel 软件系统管理和基本原理,掌握有 效前沿、资本市场线和证券市场线的 Excel 计算技能。 课程思政知识点： （1） 探讨我国房产的资产属性，其风险和收益的历史阶段分析，结合我 国发展阶段和阶段目标； （2） 解读十九大提出的“房子是用来住的，不是用来炒的”战略要求对 我国资本资产配置的影响，以及对我国公民投资决策的影响。 实验条件：使用规划求解器软件进行实验，配有《投资学实验指导》。 实验步骤：（详细步骤参看《投资学实验指导》） （一）有效前沿的计算 假设证券市场上 4 种资产，各自的期望收益和方差-协方差矩阵如下表所示。 A B C D E F 1 期望收益 方差-协方差矩阵 2 资产 A 0.06 0.40 0.03 0.02 0.00 3 资产 B 0.05 0.03 0.20 0.00 -0.06 4 资产 C 0.07 0.02 0.00 0.30 0.03 5 资产 D 0.08 0.00 -0.06 0.03 0.10