招商证券股份有限公司关于荣丰控股集团股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告 重大事项提示 一、本次交易方案概述 为盘活存量资产,提高经营效率,维护全体股东尤其是中小股东的利益,根 据荣丰控股2019年10月25日审议通过的第九届董事会第十一次会议决议,公 司控股子公司北京荣丰拟出售所持有的长沙银行41,625,140股股票,持股比例为 122%。具体方案如下: 本次交易为荣丰控股控股子公司北京荣丰拟将其持有的长沙银行 41,625,140股股票于本次交易股东大会通过之日起12个月内通过上海证券交易 所以集中竞价或大宗交易的方式进行出售。本次重大资产出售的交易对方需根据 交易结果确定,交易价格将基于上交所交易规则和股票二级市场走势,同时适当 考虑估值结果。 本次交易构成重大资产重组,不涉及募集配套资金。本次交易完成后,荣丰 控股控股子公司北京荣丰不再持有长沙银行的股份 本次股权转让过程中,自估值基准日次日起至交易成交日(含当日)止,标 的公司在此期间产生的损益均由荣丰控股享有和承担。 本次交易支付方式 本次交易拟采取现金支付方式。 三、交易标的估值情况 根据招商证券出具的《估值报告》,截至估值基准日2019年6月30日,北 京荣丰拟转让持有的长沙银行41,625,140股股票的采用可比公司法得出的估值 结果为41,29442万元,折合每股市价992元,估值增值率为2496%;采用可比 交易法得出的估值结果为39,69354万元,折合每股市价9.54元,估值增值率为 本次交易价格将基于上交所交易规则和股票二级市场走势,同时适当考虑估 值结果,具有公允性 关于本次交易标的资产估值详细情况参见本独立财务顾问报告“第五节交 易标的估值情况”和估值机构出具的估值文件 chin乡 www.cninfocom.cn招商证券股份有限公司关于荣丰控股集团股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告 4 重大事项提示 一、本次交易方案概述 为盘活存量资产，提高经营效率，维护全体股东尤其是中小股东的利益，根 据荣丰控股 2019 年 10 月 25 日审议通过的第九届董事会第十一次会议决议，公 司控股子公司北京荣丰拟出售所持有的长沙银行 41,625,140 股股票，持股比例为 1.22%。具体方案如下： 本 次 交 易 为荣 丰 控 股控 股 子 公司 北 京 荣丰 拟 将 其持 有 的 长沙 银 行 41,625,140 股股票于本次交易股东大会通过之日起 12 个月内通过上海证券交易 所以集中竞价或大宗交易的方式进行出售。本次重大资产出售的交易对方需根据 交易结果确定，交易价格将基于上交所交易规则和股票二级市场走势，同时适当 考虑估值结果。 本次交易构成重大资产重组，不涉及募集配套资金。本次交易完成后，荣丰 控股控股子公司北京荣丰不再持有长沙银行的股份。 本次股权转让过程中，自估值基准日次日起至交易成交日（含当日）止，标 的公司在此期间产生的损益均由荣丰控股享有和承担。 二、本次交易支付方式 本次交易拟采取现金支付方式。 三、交易标的估值情况 根据招商证券出具的《估值报告》，截至估值基准日 2019 年 6 月 30 日，北 京荣丰拟转让持有的长沙银行 41,625,140 股股票的采用可比公司法得出的估值 结果为 41,294.42 万元，折合每股市价 9.92 元，估值增值率为 24.96%；采用可比 交易法得出的估值结果为 39,693.54 万元，折合每股市价 9.54 元，估值增值率为 20.11%。 本次交易价格将基于上交所交易规则和股票二级市场走势，同时适当考虑估 值结果，具有公允性。 关于本次交易标的资产估值详细情况参见本独立财务顾问报告“第五节 交 易标的估值情况”和估值机构出具的估值文件