2017-2018第一学期金融专硕投资学课程论文 个组合所获取的月度收益率是否显著超越基准,同时以配对检验的方法比较不同组合 的超额收益率是否存在显著差异,并运用Fama- French三因子模型分解组合的风险溢 酬 第四部分交易策略回测,将具体考虑交易策略的建仓时点与持有期、相关成本以 及选股标准,计算投资组合浄值、年化收益率、最大回撤与夏普比率等交易策略的评 价指标,以综合评价交易策略的收益、风险与稳定性。 第五部分为研究结论与启示。2017-2018 第一学期 金融专硕投资学课程论文 7 个组合所获取的月度收益率是否显著超越基准，同时以配对检验的方法比较不同组合 的超额收益率是否存在显著差异，并运用 Fama-French 三因子模型分解组合的风险溢 酬。 第四部分交易策略回测，将具体考虑交易策略的建仓时点与持有期、相关成本以 及选股标准，计算投资组合净值、年化收益率、最大回撤与夏普比率等交易策略的评 价指标，以综合评价交易策略的收益、风险与稳定性。 第五部分为研究结论与启示