1、企业财务管理的职能有哪些？ 单利是计算利息的一种方法。按照这种方法，每期都按初始本金计算利息，当期利 2、企业的组织形式有哪些？ 息不计入下期本金，计算基础不变。这里所说的“初始本金”是指贷款给别人以收 导入： 取利息的原本金额。“利息”是指借款人付给贷款人超过本金部分的余额。 现在的1元钱和5年后的1元钱价值是否相同？ 在计算利息时，除非特别指明，给出的利率是指年利率。对于不足1年的利息，以1 新授： 年等于360天来折算。 第一节货币的时间价值 在单利计算中，经常使用以下符号： 一、货币时间价值的概念 一现值，又称本金： 含义：货币在周转使用中由于时间因素而形成的差额价值。 一利率，通常指每年利息与本金之比： 在商品经济中，有这样一种现象：即现在的1元钱和1年后的1元钱其经济价值不 一本金与利息之和，又称本利和或终值： 相等，或者说其经济效用不同。现在的1元钱，比1年后的1元钱经济价值要大一 n 一计算利息的期数 些，即使不存在通货膨胀也是如此。例如，将现在的1元钱存入银行，假设存款利 1、单利利息的计算 率为10%，1年后可得到1.10元。这1元钱经过1年时间的投资增加了0.10元， I=P·i·n 这就是货币的时间价值。在实务中，人们习惯使用相对数字表示货币的时间价值， [例1-1]某人持有一张带息票据，面额为2000元，票面利率5%，出票日期8月12 即用增加价值占投入货币的百分数来表示。例如，前述货币的时间价值为10%。 日，到期日为11月10日（共90天）。则到期利息为： 从量的规定性来看，货币的时间价值是没有风险和没有通货膨胀条件下的社会平均 I=2000×5%×60/360=25(元) 资金利润率。 2、单利终值的计算 (二)原因：劳动者新创造价值的一部分，是货币周转使用后的增值额。如果货币 单利终值计算公式为 是货币使用者从货币所有者那里借来的，则货币所有者要分享一部分货币的增值额。 S=p+P·i·n 方式：用相对数和绝对数两种形式表现。 =P(1+i·n) 相对数：1.定义：其实际内容是社会货币利润率。是指除风险报酬和通货膨胀贴水 [例1一2]某人存入银行15万，若银行存款利率为5%，5年后的本利和为多少？ 后的平均利润率或平均报酬率。 S=15×(1+5%)=18.75(万元) 2.原因：货币时间价值产生的前提和基础，是商品经济的高度发展和借贷 3、单利现值的计算 关系的普遍存在。 计算公式为： 二、货币时间价值的计算方法 P=s/(1+i·n) (一)终值与现值 [例1一3]单利现值的计算 终值又称将来值，是现在一定量现金在未来某一时点上的价值，俗称本利和。比 某人希望在5年末取得本利和1000元，用以支付一笔款项。则在利率为5%，单利 如存入银行一笔现金100元，年利率为10%，一年后取出110元，则110元即为终值。 方式计算条件下，此人现在存入银行的货币为： 现值又称本金，是指未来某一时点上的一定量现金折合到现在的价值。如上例中， P=1000/(1+5×5%) 一年后的110元折合到现在的价值为100元，这100元即为现值。 =800元。 终值与现值的计算涉及到利息计算方式的选择。目前有两种利息计算方式，即单 (三)复利的计算 利和复利。单利方式下，每期都按初始本金计算利息，当期利息不计入下期本金， 复利是以当期期末本利和为计息基础计算下期利息的一种计算利息的方法。按照这 计算基础不变。复利方式下，以当期末本利和为计息基础计算下期利息，即利上滚 种方法，每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计利息，逐期滚算，俗称“利 利。现代财务管理一般用复利方式计算终值与现值。 滚利”。这里所说的计息期，是指相邻两次计息的时间间隔，如年、月、日等。除非 (二)单利的终值和现值 特别说明，计息期为一年。 第5页共57页 第 5 页 共 57 页 1、企业财务管理的职能有哪些? 2、企业的组织形式有哪些? 导入： 现在的 1 元钱和 5 年后的 1 元钱价值是否相同？ 新授： 第一节 货币的时间价值 一、货币时间价值的概念 含义：货币在周转使用中由于时间因素而形成的差额价值。 在商品经济中，有这样一种现象：即现在的 1 元钱和 1 年后的 1 元钱其经济价值不 相等，或者说其经济效用不同。现在的 1 元钱，比 1 年后的 1 元钱经济价值要大一 些，即使不存在通货膨胀也是如此。例如，将现在的 1 元钱存入银行，假设存款利 率为 10％，1 年后可得到 1．10 元。这 1 元钱经过 1 年时间的投资增加了 0.10 元， 这就是货币的时间价值。在实务中，人们习惯使用相对数字表示货币的时间价值， 即用增加价值占投入货币的百分数来表示。例如，前述货币的时间价值为 lO％。 从量的规定性来看，货币的时间价值是没有风险和没有通货膨胀条件下的社会平均 资金利润率。 （二）原因：劳动者新创造价值的一部分，是货币周转使用后的增值额。如果货币 是货币使用者从货币所有者那里借来的，则货币所有者要分享一部分货币的增值额。 方式：用相对数和绝对数两种形式表现。 相对数：1.定义：其实际内容是社会货币利润率。是指除风险报酬和通货膨胀贴水 后的平均利润率或平均报酬率。 2．原因：货币时间价值产生的前提和基础，是商品经济的高度发展和借贷 关系的普遍存在。 二、货币时间价值的计算方法 （一） 终值与现值 终值又称将来值，是现在一定量现金在未来某一时点上的价值，俗称本利和。比 如存入银行一笔现金 100 元，年利率为 10%，一年后取出 110 元，则 110 元即为终值。 现值又称本金，是指未来某一时点上的一定量现金折合到现在的价值。如上例中， 一年后的 110 元折合到现在的价值为 100 元，这 100 元即为现值。 终值与现值的计算涉及到利息计算方式的选择。目前有两种利息计算方式，即单 利和复利。单利方式下，每期都按初始本金计算利息，当期利息不计入下期本金， 计算基础不变。复利方式下，以当期末本利和为计息基础计算下期利息，即利上滚 利。现代财务管理一般用复利方式计算终值与现值。 （二）单利的终值和现值 单利是计算利息的一种方法。按照这种方法，每期都按初始本金计算利息，当期利 息不计入下期本金，计算基础不变。这里所说的“初始本金”是指贷款给别人以收 取利息的原本金额。“利息”是指借款人付给贷款人超过本金部分的余额。 在计算利息时，除非特别指明，给出的利率是指年利率。对于不足 1 年的利息，以 1 年等于 360 天来折算。 在单利计算中，经常使用以下符号： p——现值，又称本金； i——利率，通常指每年利息与本金之比； S——本金与利息之和，又称本利和或终值； n——计算利息的期数。 1、单利利息的计算 I＝P·i·n ［例 1-1］某人持有一张带息票据，面额为 2000 元，票面利率 5%，出票日期 8 月 12 日，到期日为 11 月 10 日（共 9 0 天）。则到期利息为： I＝2000×5%×60/360＝25(元) 2、单利终值的计算 单利终值计算公式为 S＝P＋P·i·n ＝P(1＋i·n) [例 1—2]某人存入银行 15 万，若银行存款利率为 5%， 5 年后的本利和为多少？ S＝15×（1＋5％）＝18.75（万元） 3、单利现值的计算 计算公式为： P＝S／（1+ i·n） [例 1—3]单利现值的计算 某人希望在 5 年末取得本利和 1000 元，用以支付一笔款项 。则在利率为 5%，单利 方式计算条件下，此人现在存入银行的货币为： P =1000/（1+5×5%） =800 元。 (三)复利的计算 复利是以当期期末本利和为计息基础计算下期利息的一种计算利息的方法。按照这 种方法，每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计利息，逐期滚算，俗称“利 滚利”。这里所说的计息期，是指相邻两次计息的时间间隔，如年、月、日等。除非 特别说明，计息期为一年