莲黄价药5大号 金融经济学导论 1.了解当效用函数是二次函数或者资产回报率服从正态分布是，均值一方 差可以完全用于刻画个体的偏好。 教学目的及要 2.掌握均值一方差模型描述的构建最优投资组合的技术路径的规范数理模 求 型 3.掌握证券投资组合的系统性风险和非系统性风险的内涵及与市场收益的 关系 教学时数 共8学时 教学内容 第一节马科维兹投资组合理论的假设和主要内容 1.马科维兹投资组合理论的假设条件 2.马科维兹投资组合理论的主要内容 3.二次效用函数和资产的回报率服从正态分布 第二节证券收益与风险的度量一均值、方差与协方差及投资组合的风险 分散效应 1.价格与回报率 2.期望收益率 3.方差 4.协方差 5.相关系数 6.证券组合的方差和协方差及风险的分散化 第三节证券投资组合的可行集、有效集与最优投资组合 1.行集 2.有效集 3.有效前沿均值与方差的关系 4.最优投资组合的选择 5、实验：证券市场投资组合有效前沿的计算 第四节两基金分离定理一一投资组合构建的指数策略 1.两基金分离定理的含义 2.两基金分离定理的金融含义 3.投资组合构建的指数策略 要点是掌握马科维兹投资组合理论的假设条件的合理性及选择最优投资组 重点内容 合的数理方法，及其中蕴涵的多元化投资、风险、收益间关系。 1.解释有效投资组合的概念 2.说明在无风险资产借入和贷出的条件下，有效前沿的形状是如何发生变 思考题 化的 3.两基金分离定理的成立条件是什么。 参考资料 《金融工程原理一一无套利均衡分析》宋逢明，第三章 《金融经济学》毛二万，第四章 《投资学》威廉.F.夏普等著，赵锡军等译，第七章，第八章，第九章 《金融市场学》张亦春，第八章，第九章 《证券投资分析》吴晓求，第十二章 第5页共11页金融经济学导论 第 5 页 共 11 页 教学目的及要 求 1.了解当效用函数是二次函数或者资产回报率服从正态分布是，均值－方 差可以完全用于刻画个体的偏好。 2.掌握均值－方差模型描述的构建最优投资组合的技术路径的规范数理模 型 3.掌握证券投资组合的系统性风险和非系统性风险的内涵及与市场收益的 关系 教学时数 共 8 学时 教学内容 第一节 马科维兹投资组合理论的假设和主要内容 1.马科维兹投资组合理论的假设条件 2.马科维兹投资组合理论的主要内容 3.二次效用函数和资产的回报率服从正态分布 第二节 证券收益与风险的度量——均值、方差与协方差及投资组合的风险 分散效应 1.价格与回报率 2.期望收益率 3.方差 4.协方差 5.相关系数 6.证券组合的方差和协方差及风险的分散化 第三节 证券投资组合的可行集、有效集与最优投资组合 1.行集 2.有效集 3.有效前沿均值与方差的关系 4.最优投资组合的选择 5、实验：证券市场投资组合有效前沿的计算 第四节 两基金分离定理——投资组合构建的指数策略 1.两基金分离定理的含义 2.两基金分离定理的金融含义 3.投资组合构建的指数策略 重点内容 要点是掌握马科维兹投资组合理论的假设条件的合理性及选择最优投资组 合的数理方法，及其中蕴涵的多元化投资、风险、收益间关系。 思考题 1.解释有效投资组合的概念 2.说明在无风险资产借入和贷出的条件下，有效前沿的形状是如何发生变 化的 3.两基金分离定理的成立条件是什么。 参考资料 《金融工程原理——无套利均衡分析》宋逢明，第三章 《金融经济学》毛二万，第四章 《投资学》威廉.F.夏普等著，赵锡军等译，第七章，第八章，第九章 《金融市场学》张亦春，第八章，第九章 《证券投资分析》吴晓求，第十二章