对外经济贸易大学：《金融经济学导论》课程教学大纲 Introduction of Financial Economics（主讲：林桂军）.pdf_大学文库

”制卧爱份贸易上考金融经济学导论课程名称《金融经济学导论》Introduction of Financial Economics 林桂军教授郭敏副教授余湄讲师吴卫星讲师任课教师办公地点博学楼908 接待时间周四下午3：00-4：50 联系电话 64495048 E-MAIL minguo992002@yahoo.com.cn yumeiCamss.ac.cn wxwu@amss.ac.cn 课程性质金融学院专业基础课学分学时 3学分，3学时(18周)，共54学时授课对象金融学院本科生及全校各年级本科生先修课程微观经济学宏观经济学金融市场：机构与工具微积分概率论与数理统计平时作业计成绩。考试方式期中、期末考试均为闭卷考试。考试成绩平时作业占20%，期中占20%，期末占60%，教师可根据作业、考勤情况确定是否允许参加考试和扣减成绩。考勤要求通过该课程的学习，将实现如下教学目标 1.使学生了解金融经济学的基本思想和基本理论框架，为进一步学习现代金融理论打下基础： 2.介绍资本市场的基本理论模型，包括马科维茨投资组合模型、资本资产定价模型、套利定价模型、模型、有效市场假说等：教学目标 3.从经济学和金融学角度了解金融商品相对于一般实际商品的特殊性，以及金融市场均衡的形成过程，掌握金融市场均衡机制相对于一般商品市场的均衡机制的共性与差异。 4.掌握金融经济学的基本分析方法，如金融商品的未来回报的不确定性的刻划方法、处理风险和收益之间关系的定量方法、证券投资组合方法、资本资产定价的原理和无套利均衡方法等。本课程属理论性较强的专业基础课，教学以讲授为主，辅以讨论.为在实证角教学方法度上增强学生对理论模型的深入了解，在部分章节安排了上机试验课。课程简介参见本课《课程介绍》。教材指定参考教材和授课教案结合《金融经济学》毛二万编著，辽宁教育出版社，2002年。《投资学》威廉.F.夏普等著，赵锡军等译，中国人民大学出版社，1997年。《金融工程原理一无套利均衡分析》宋逢明，清华大学出版社，1999年。第2页共11页

金融经济学导论第 2 页共 11 页课程名称《金融经济学导论》 Introduction of Financial Economics 林桂军教授郭敏副教授余湄讲师吴卫星讲师办公地点博学楼 908 接待时间周四下午 3:00-4:50 任课教师联系电话 64495048 E-MAIL minguo992002@yahoo.com.cn yumei@amss.ac.cn wxwu@amss.ac.cn 课程性质金融学院专业基础课学分学时 3 学分， 3 学时（18 周），共 54 学时授课对象金融学院本科生及全校各年级本科生先修课程微观经济学宏观经济学金融市场：机构与工具微积分概率论与数理统计平时作业计成绩。考试方式期中、期末考试均为闭卷考试。考试成绩平时作业占 20%，期中占 20%，期末占 60%，考勤要求教师可根据作业、考勤情况确定是否允许参加考试和扣减成绩。教学目标通过该课程的学习，将实现如下教学目标 1.使学生了解金融经济学的基本思想和基本理论框架，为进一步学习现代金融理论打下基础； 2.介绍资本市场的基本理论模型，包括马科维茨投资组合模型、资本资产定价模型、套利定价模型、MM 模型、有效市场假说等； 3. 从经济学和金融学角度了解金融商品相对于一般实际商品的特殊性，以及金融市场均衡的形成过程，掌握金融市场均衡机制相对于一般商品市场的均衡机制的共性与差异。 4．掌握金融经济学的基本分析方法，如金融商品的未来回报的不确定性的刻划方法、处理风险和收益之间关系的定量方法、证券投资组合方法、资本资产定价的原理和无套利均衡方法等。教学方法本课程属理论性较强的专业基础课，教学以讲授为主，辅以讨论.为在实证角度上增强学生对理论模型的深入了解，在部分章节安排了上机试验课。课程简介参见本课《课程介绍》。教材指定参考教材和授课教案结合《金融经济学》毛二万编著，辽宁教育出版社，2002 年。《投资学》威廉.F.夏普等著，赵锡军等译，中国人民大学出版社，1997 年。《金融工程原理——无套利均衡分析》宋逢明，清华大学出版社，1999 年

莲黄价药5大号金融经济学导论《金融经济学》杨云红武汉大学出版社2000年《投资学》ZVTB0DIE,机械工业出版社，2000年。《金融市场学》张亦春，高等教育出版社，1999年。参考书《投资组合管理一一理论与应用》JAMES L FARREL,机械工业出版社，2OO0 年。《金融经济学》JRGEN EICHBERGER,西南财经大学出版社，20O0年。《证券投资分析》吴晓求，中国人民大学出版社，2001年。第一章金融经济学的研究主题教学目的及要了解《金融经济学》的发展及研究的主要内容。求 2 对金融市场均衡机制有初步的概念性的认识教学时数共4学时教学内容第一节金融、金融系统、金融产品现金流特性分析 1. 对己学“金融学”的回顾 2. 金融与金融系统 3. 金融商品的特殊性及现金流特性第二节金融商品定量分析的三大原理 1.货币的时间价值原理 2.风险与收益权衡原理 3. 价值评估原理 4.三者之间的关系第三节金融经济学研究主题 1.20世纪50年代以前的金融理论 2. 20世纪50年代后金融理论的定量化、微观化和金融工程化发展 3.什么是金融经济学？第四节均衡概念解析及金融市场均衡机制的建立 1. 经济学中的均衡概念简析 2.金融经济学研究的金融市场的均衡要点是掌握金融商品的现金流特性以及与之相关的金融商品与一般商品的重点内容实质性区别，初步了解金融市场的均衡概念。 1. 金融商品的现金流特性是什么？ 2. 金融商品定量分析三大原理间有什么联系？思考题 3.从金融商品的现金流特性看，金融市场均衡机制可能存在什么样的特殊性？参考资料《金融经济学》毛二万编著，前言《投资学》威廉.F.夏普等著，赵锡军等译，译者前言《金融工程原理一一无套利均衡分析》宋逢明著，序言《金融学》兹维·博迪，R·C·莫顿第一章第二章第3页共11页

金融经济学导论第 3 页共 11 页《金融经济学》杨云红武汉大学出版社 2000 年《投资学》ZVI BODIE，机械工业出版社，2000 年。《金融市场学》张亦春，高等教育出版社，1999 年。《投资组合管理——理论与应用》JAMES L FARREL，机械工业出版社，2000 年。《金融经济学》JRGEN EICHBERGER,西南财经大学出版社，2000 年。参考书《证券投资分析》吴晓求，中国人民大学出版社，2001 年。第一章金融经济学的研究主题教学目的及要求 1. 了解《金融经济学》的发展及研究的主要内容。 2. 对金融市场均衡机制有初步的概念性的认识教学时数共 4 学时教学内容第一节金融、金融系统、金融产品现金流特性分析 1. 对已学“金融学”的回顾 2. 金融与金融系统 3. 金融商品的特殊性及现金流特性第二节金融商品定量分析的三大原理 1. 货币的时间价值原理 2. 风险与收益权衡原理 3. 价值评估原理 4. 三者之间的关系第三节金融经济学研究主题 1. 20 世纪 50 年代以前的金融理论 2. 20 世纪 50 年代后金融理论的定量化、微观化和金融工程化发展 3. 什么是金融经济学? 第四节均衡概念解析及金融市场均衡机制的建立 1. 经济学中的均衡概念简析 2. 金融经济学研究的金融市场的均衡重点内容要点是掌握金融商品的现金流特性以及与之相关的金融商品与一般商品的实质性区别，初步了解金融市场的均衡概念。思考题 1. 金融商品的现金流特性是什么? 2. 金融商品定量分析三大原理间有什么联系? 3. 从金融商品的现金流特性看，金融市场均衡机制可能存在什么样的特殊性? 参考资料《金融经济学》毛二万编著，前言《投资学》威廉.F.夏普等著，赵锡军等译，译者前言《金融工程原理——无套利均衡分析》宋逢明著,序言《金融学》兹维·博迪， R·C·莫顿第一章第二章

莲黄价药5大号金融经济学导论 1.了解当效用函数是二次函数或者资产回报率服从正态分布是，均值一方差可以完全用于刻画个体的偏好。教学目的及要 2.掌握均值一方差模型描述的构建最优投资组合的技术路径的规范数理模求型 3.掌握证券投资组合的系统性风险和非系统性风险的内涵及与市场收益的关系教学时数共8学时教学内容第一节马科维兹投资组合理论的假设和主要内容 1.马科维兹投资组合理论的假设条件 2.马科维兹投资组合理论的主要内容 3.二次效用函数和资产的回报率服从正态分布第二节证券收益与风险的度量一均值、方差与协方差及投资组合的风险分散效应 1.价格与回报率 2.期望收益率 3.方差 4.协方差 5.相关系数 6.证券组合的方差和协方差及风险的分散化第三节证券投资组合的可行集、有效集与最优投资组合 1.行集 2.有效集 3.有效前沿均值与方差的关系 4.最优投资组合的选择 5、实验：证券市场投资组合有效前沿的计算第四节两基金分离定理一一投资组合构建的指数策略 1.两基金分离定理的含义 2.两基金分离定理的金融含义 3.投资组合构建的指数策略要点是掌握马科维兹投资组合理论的假设条件的合理性及选择最优投资组重点内容合的数理方法，及其中蕴涵的多元化投资、风险、收益间关系。 1.解释有效投资组合的概念 2.说明在无风险资产借入和贷出的条件下，有效前沿的形状是如何发生变思考题化的 3.两基金分离定理的成立条件是什么。参考资料《金融工程原理一一无套利均衡分析》宋逢明，第三章《金融经济学》毛二万，第四章《投资学》威廉.F.夏普等著，赵锡军等译，第七章，第八章，第九章《金融市场学》张亦春，第八章，第九章《证券投资分析》吴晓求，第十二章第5页共11页

金融经济学导论第 5 页共 11 页教学目的及要求 1.了解当效用函数是二次函数或者资产回报率服从正态分布是，均值－方差可以完全用于刻画个体的偏好。 2.掌握均值－方差模型描述的构建最优投资组合的技术路径的规范数理模型 3.掌握证券投资组合的系统性风险和非系统性风险的内涵及与市场收益的关系教学时数共 8 学时教学内容第一节马科维兹投资组合理论的假设和主要内容 1.马科维兹投资组合理论的假设条件 2.马科维兹投资组合理论的主要内容 3.二次效用函数和资产的回报率服从正态分布第二节证券收益与风险的度量——均值、方差与协方差及投资组合的风险分散效应 1.价格与回报率 2.期望收益率 3.方差 4.协方差 5.相关系数 6.证券组合的方差和协方差及风险的分散化第三节证券投资组合的可行集、有效集与最优投资组合 1.行集 2.有效集 3.有效前沿均值与方差的关系 4.最优投资组合的选择 5、实验：证券市场投资组合有效前沿的计算第四节两基金分离定理——投资组合构建的指数策略 1.两基金分离定理的含义 2.两基金分离定理的金融含义 3.投资组合构建的指数策略重点内容要点是掌握马科维兹投资组合理论的假设条件的合理性及选择最优投资组合的数理方法，及其中蕴涵的多元化投资、风险、收益间关系。思考题 1.解释有效投资组合的概念 2.说明在无风险资产借入和贷出的条件下，有效前沿的形状是如何发生变化的 3.两基金分离定理的成立条件是什么。参考资料《金融工程原理——无套利均衡分析》宋逢明，第三章《金融经济学》毛二万，第四章《投资学》威廉.F.夏普等著，赵锡军等译，第七章，第八章，第九章《金融市场学》张亦春，第八章，第九章《证券投资分析》吴晓求，第十二章