浙江大学远程教育学院—金融工程学 浙江大学继续教育学院 School of Continuing E 案例二外汇期货的套利策略 (2)案例分析 ·套利净盈利的原因就在于两个交易所的6月期英镑期货合约 高于伦敦国际金融期货交易所的涨幅(0.01美元/英镑/ 都进入牛市。而且国际货币市场的涨幅(0.03美元/英镑 从而在国际货币市场做多头的盈利超过在伦敦国际金融期货 交易所做空头的损失,净盈利正是来源于两个交易所该种期 货合约的相对价格变动,即:(0.03-0.01)×250000=5000 美元。 小结:进行跨市套利的经验法则是: ①两个市场都进入牛市,A市场的涨幅高于B市场,则在A市 场买入,在B市场卖出。 ②两个市场都进入熊市,A市场的跌幅高于B市场,则在A市 场卖出,在B市场买入 成人航弹诞程弹注:此案例来源于豆丁网一外汇期货交易及其案例分析案例二 外汇期货的套利策略 8 • (2)案例分析 • 套利净盈利的原因就在于两个交易所的6月期英镑期货合约 都进入牛市。而且国际货币市场的涨幅（0.03美元/英镑） 高于伦敦国际金融期货交易所的涨幅（0.01美元/英镑）， 从而在国际货币市场做多头的盈利超过在伦敦国际金融期货 交易所做空头的损失，净盈利正是来源于两个交易所该种期 货合约的相对价格变动，即：（0.03-0.01）×250000=5000 美元。 • 小结：进行跨市套利的经验法则是： • ① 两个市场都进入牛市，A市场的涨幅高于B市场，则在A市 场买入，在B市场卖出。 • ② 两个市场都进入熊市，A市场的跌幅高于B市场，则在A市 场卖出，在B市场买入。 注：此案例来源于豆丁网—外汇期货交易及其案例分析