第三章固定利率抵押贷款 (一)目的与要求 1.比较全面地介绍固定利率抵押贷款的原理、传统的固定利率抵押贷款形式和创 新的形式，并对抵押贷款融资作了深入的分析。帮助学生理解影响抵押贷款利率的因 素，要掌握等额偿还抵押贷款的每月偿还额计算和贷款余额的计算，并了解固定利率 抵押贷款的创新方式。 2对固定利率抵押贷款中两种主要模式“等额本金”和“等额本息”的概念、优 缺点进行详细比较，帮助学生对其月供、贷款清偿、贷款余额的函数形式的差异和背 后的数学含义进行认识和掌握。 3.详细介绍贷款费用，通过贷款费用引入“真实贷款成本”概念以及EXCEL中 RATE函数和IRR函数的介绍。在介绍“真实贷款成本”知识的基础上，介绍提前清 偿和提前还款的动机、风险、提前清偿的衰竭效应及其产生的原因。 4.住房抵押贷款融资方面有两大教学目的，一个是通过增量借款成本方案的学 习，比较购买新房时面临多种融资方案的优劣，另一个是通过住房抵押贷款再融资方 案的学习，权衡是否要对已有的贷款进行再融资。 (二)教学内容 1、影响抵押贷款利率的因素及抵押贷款利率的决定 在市场经济体制下，利率是资金市场上资金价格的体现，市场利率主要是由资金 的供求关系决定的。房地产抵押贷款利率主要反映了抵押贷款的供求情况。抵押贷款 利率一方面取决于资金需求方（主要是房地产消费者或投资者）为了在某一段时期内 使用贷款人的资金所愿意支付的代价大小，另一方面也取决于资金供给方（主要是商 业银行等金融机构)因为在一段时间内牺牲资金的使用权所要求得到的补偿是多少。 抵押贷款作为商业银行等金融机构的长期资产业务，利率的决定主要受到以下因素的 影响：①预期的真实利率。银行的资金主要来自于各类存款（其中居民的储蓄存款形 成比较稳定的资金来源)，银行必须保证存款的安全并让存款者得到大于零的真实利 率。因此，抵押贷款利率首先必须包括大于零的预期的真实利率。②预期的通货膨 11 11 第三章 固定利率抵押贷款 （一）目的与要求 1.比较全面地介绍固定利率抵押贷款的原理、传统的固定利率抵押贷款形式和创 新的形式，并对抵押贷款融资作了深入的分析。帮助学生理解影响抵押贷款利率的因 素，要掌握等额偿还抵押贷款的每月偿还额计算和贷款余额的计算，并了解固定利率 抵押贷款的创新方式。 2.对固定利率抵押贷款中两种主要模式“等额本金”和“等额本息”的概念、优 缺点进行详细比较，帮助学生对其月供、贷款清偿、贷款余额的函数形式的差异和背 后的数学含义进行认识和掌握。 3.详细介绍贷款费用，通过贷款费用引入“真实贷款成本”概念以及 EXCEL 中 RATE 函数和 IRR 函数的介绍。在介绍“真实贷款成本”知识的基础上，介绍提前清 偿和提前还款的动机、风险、提前清偿的衰竭效应及其产生的原因。 4.住房抵押贷款融资方面有两大教学目的，一个是通过增量借款成本方案的学 习，比较购买新房时面临多种融资方案的优劣，另一个是通过住房抵押贷款再融资方 案的学习，权衡是否要对已有的贷款进行再融资。 （二）教学内容 1、影响抵押贷款利率的因素及抵押贷款利率的决定 在市场经济体制下，利率是资金市场上资金价格的体现，市场利率主要是由资金 的供求关系决定的。房地产抵押贷款利率主要反映了抵押贷款的供求情况。抵押贷款 利率一方面取决于资金需求方（主要是房地产消费者或投资者）为了在某一段时期内 使用贷款人的资金所愿意支付的代价大小，另一方面也取决于资金供给方（主要是商 业银行等金融机构）因为在一段时间内牺牲资金的使用权所要求得到的补偿是多少。 抵押贷款作为商业银行等金融机构的长期资产业务，利率的决定主要受到以下因素的 影响：①预期的真实利率。银行的资金主要来自于各类存款（其中居民的储蓄存款形 成比较稳定的资金来源），银行必须保证存款的安全并让存款者得到大于零的真实利 率。因此，抵押贷款利率首先必须包括大于零的预期的真实利率。 ②预期的通货膨