利率较好。从而达到规避利率风险，降低债务成本，同时还可以用来固定自己的边际利润 便于债务管理 利率可以有多种形式，任何两种不同的形式都可以通过利率互换进行相互转换，其中 最常用的利率互换是在固定利率与浮动利率之间进行转换。 举例来看，某公司有一笔美元贷款，期限10年，从1997年3月6日至2007年3月6 日，利总为每半年计息付息一次，利率水平为USD6个月LIBOR+0基本点。公司认为在 今后十年之中，美元利率呈上升趋势，如果持有浮动利率债务，利息负担会越来越重。同时 由于利率水平起伏不定，公司无法精确预测贷款的利息负担，从而难以进行成本计划与控制， 因此，公司希望能将此贷款转换为美元固定利率贷款。这时，公司可与中国银行叙做一笔利 率互换交易。 经过利率互换，在每个利息支付日，公司要向银行支付固定利率7.320%，而收入的USD 6个月IBOR+70基本点 正好用于支付原贷款利息。这样 公司将自己今后10年的 债务成本， 一次性地固定在7.320%的水平上，从而达到了管理自身债务利率风险的目的。 利率互换形式十分灵活，可以根据客户现金流量的实际情况做到“量体裁衣”，既适用 于已有债务，也可以用于新借债务，还可以做成远期起息。 办理程序 利常互换的办理手续：凭经公司法人代表或有权签字人签字、加盖公章，并有中行原贷款机 构签字同意办理利率互换的申请书，签订利率互换协议书，并由原贷款担保人提供互换交易 项下延续性担保后，到银行询价交易。（中外合资、合作以及股份制公司还要提交董事会决 议书) 几点说明 1、利率互换的期限与费用：美元、日元及主要外币利率互换期限最长可以做到10年。 叙做利率互换只需在每个付息日与银行互相支付浮动（或固定）利率的利息，此外无其它费 用。 2、债务和资产实际是一枚硬币的正反两面，因此债务保值工具同样也是资产保值工具 利率互换同样可以运用于资产的收益管理，在利率看跌时将浮动利率的资产转换为固定利率 的资产：在利率看涨时将固定利率的资产转换为浮动利率的资产，同样可以达到控制利率风 险，增加收益的目的。 来源：中国经济网利率较好。从而达到规避利率风险，降低债务成本，同时还可以用来固定自己的边际利润， 便于债务管理。 利率可以有多种形式，任何两种不同的形式都可以通过利率互换进行相互转换，其中 最常用的利率互换是在固定利率与浮动利率之间进行转换。 举例来看，某公司有一笔美元贷款，期限 10 年，从 1997 年 3 月 6 日至 2007 年 3 月 6 日，利息为每半年计息付息一次，利率水平为 USD 6 个月 LIBOR+70 基本点。公司认为在 今后十年之中，美元利率呈上升趋势，如果持有浮动利率债务，利息负担会越来越重。同时， 由于利率水平起伏不定，公司无法精确预测贷款的利息负担，从而难以进行成本计划与控制。 因此，公司希望能将此贷款转换为美元固定利率贷款。这时，公司可与中国银行叙做一笔利 率互换交易。 经过利率互换，在每个利息支付日，公司要向银行支付固定利率 7.320%，而收入的 USD 6 个月 LIBOR+70 基本点，正好用于支付原贷款利息。这样一来，公司将自己今后 10 年的 债务成本，一次性地固定在 7.320%的水平上，从而达到了管理自身债务利率风险的目的。 利率互换形式十分灵活，可以根据客户现金流量的实际情况做到“量体裁衣”，既适用 于已有债务，也可以用于新借债务，还可以做成远期起息。 办理程序 利率互换的办理手续：凭经公司法人代表或有权签字人签字、加盖公章，并有中行原贷款机 构签字同意办理利率互换的申请书，签订利率互换协议书，并由原贷款担保人提供互换交易 项下延续性担保后，到银行询价交易。(中外合资、合作以及股份制公司还要提交董事会决 议书) 几点说明 1、利率互换的期限与费用：美元、日元及主要外币利率互换期限最长可以做到 10 年。 叙做利率互换只需在每个付息日与银行互相支付浮动(或固定)利率的利息，此外无其它费 用。 2、债务和资产实际是一枚硬币的正反两面，因此债务保值工具同样也是资产保值工具。 利率互换同样可以运用于资产的收益管理，在利率看跌时将浮动利率的资产转换为固定利率 的资产；在利率看涨时将固定利率的资产转换为浮动利率的资产，同样可以达到控制利率风 险，增加收益的目的。 来源：中国经济网