净资产收益率=净利润/平均净资产×100% 27、盈利能力分析 平均净资产=（期初净资产+期末净资产）+2： 总资产报酬率=息税前利润总额/平均资产总额×100% 平均资产总额=（期初资产总额+期末资产总额）+2 总资产周转率（次）=主营业务收入净额/平均资产总额 平均资产总额-（期初资产总额+期末资产总额）/2 「（次数）流动资产周转额/平均流动资产余额 流动资产周转率 (天数)计算期天数/流动资产周转次数 =(平均流动资产余额×计算天数)/流动资产周转额 28、营运能力分析 平均流动资产余额=（期初流动资产+期末流动资产）2 周转率： 同流动资产周转率算法 应收账款周转率：同流动资产周转率算法 资产负债率=负债总额/资产总额×10%：天于10%说明已经资不抵债 「为50%比较合话 29、偿债能力分析 速动比率=速动资产/流动负债为时： 说明企业有偿债 它J日 1低于1，说明企业偿债能力不强 流动比率=流动资产/流动负债：一般来说，生产企业合理的最低流动是2： 30、发展能力分析 ∫销售（营业）增长率=本年主营业务收入增长额/上年主营业收入总额×00% 1资本积累率-本年所有者权益增长率/年初所有者权益×100% 资金使用费用 3小、资金成本（率）=筹资净额=筹资总额×1-筹资费率 32、企业持有现金的成本=机会成本+管理成本+短缺成本=现金置存成本十现金交易成本 取得存货成本TC, 厅货成本_存货年需要量×变动成本+固定成本 购置成本=存货年需要量×存货本身的单价 33、存货成本TC{储存成本TC。=固定成本+每次进货量/2×单位储存成本 缺货成本TC 34、经济订货量0*= 2×取得存货变动成本×存货年需要量 储存变动成本 35、存货资金占用量计算： 5 5 27、盈利能力分析        = +  =  = +  =  平均资产总额 （期初资产总额 期末资产总额） 2 总资产报酬率 息税前利润总额/平均资产总额 100% 平均净资产 （期初净资产 期末净资产） 2； 净资产收益率 净利润/平均净资产 100% 28、营运能力分析                   = + =  = + = 应收账款周转率：同流动资产周转率算法 存货周转率：同流动资产周转率算法 平均流动资产余额 （期初流动资产 期末流动资产）/2 （平均流动资产余额 计算天数）/流动资产周转额 （天数）计算期天数/流动资产周转次数 （次数）流动资产周转额/平均流动资产余额 流动资产周转率 平均资产总额 （期初资产总额 期末资产总额）/2 总资产周转率（次） 主营业务收入净额/平均资产总额 29、偿债能力分析          =    =    =  流动比率 流动资产/流动负债；一般来说，生产企业合理的最低流动是2； 低于1，说明企业偿债能力不强 为1时，说明企业有偿债能力； 速动比率 速动资产/流动负债； 大于100%说明已经资不抵债 为50%比较合适， 资产负债率 负债总额/资产总额 100%： 30、发展能力分析    =  =  资本积累率 本年所有者权益增长率/年初所有者权益 100% 销售（营业）增长率 本年主营业务收入增长额/上年主营业收入总额 100% 31、资金成本（率）＝ 筹资净额 筹资总额（1 筹资费率） 资金使用费用 =  − 32、企业持有现金的成本＝机会成本＋管理成本＋短缺成本＝现金置存成本＋现金交易成本 33、存货成本 TC            = +       =  =  + S C A 缺货成本TC 储存成本TC 固定成本 每次进货量/2 单位储存成本 购置成本 存货年需要量 存货本身的单价 变动成本 固定成本 每次进货量 存货年需要量 订货成本 取得存货成本TC 34、经济订货量 Q*= 储存变动成本 2取得存货变动成本存货年需要量 35、存货资金占用量计算：