乌鲁木齐金域华府 新市区 83,366 45.779 108.500 223,503 乌鲁木齐南山郡 乌鲁木齐县10032298 4.900 乌鲁木齐金域国际 依巴克区100 60,376 乌鲁木齐金域缇香 沙依巴克区1000% 乌鲁木齐兰乔圣菲 「沙依巴克区60% 148,465 乌鲁木齐中央公园 水磨沟区 80,698 201,745 63,457 乌鲁木齐四季花城 高新区 188,748 成都区域小计 10,19149431,77664.023,713500,.5710.875.10 集团合计 71,231,876153,364,59521,265,56217,286,990 53,736883 截至2015年底,公司在中国大陆拥有472个主要开发项目,在建项目权益建筑面积合计约3,147万平方 米,规划中项目权益建筑面积合计约3,976万平方米。此外,公司还参与了8个城市更新改造类项目,目 前拆迁与相关手续办理尚在进行中,根据当前规划条件,相关项目按万科权益计算的占地面积约67万平 方米,对应万科权益规划建筑面积约301万平方米。 公司经营和财务状况分析 净资产收益率 公司坚持精细化运营,增强组织效能,提升经营效率。2015年全面摊薄的净资产收益率为1809%,较 2014年上升0.23个百分点。 净利润 2015年公司实现净利润人民币2595亿元,同比增长345%;实现权益净利润人民币181.2亿元,同比增 长15.1%。权益净利润增速慢于净利润,原因是近年来公司加大了合作力度,报告期内一批合作比例较高 的项目进入结算,导致净利润中,少数股东损益由2014年的人民币354亿元上升至人民币783亿元。受 此影响,2015年未扣除少数股东损益的净利润率为13.27%,较2014年(13.18%)略有上升,但归属于 上市公司股东的净利润率较2014年10.76%有所下降,为927%。因地价占房屋售价的比例上升,2015年 公司房地产业务的结算毛利率为1946%,与2014年相比减少1.30个百分点 投资收益 公司投资收益主要来源于联营合营公司实现的万科权益利润、以股权转让方式实现项目合作而实现的收 益。因公司不断深化合作经营,此类“投资收益”属于经常性收益,并非一次性所得。报告期内,公司 实现投资收益人民币356亿元,其中,来自联营合营公司实现的万科权益利润为人民币23.9亿元。 存货跌价准备 2014年末,公司根据当时的市场情况,对可能存在风险的6个项目计提存货跌价准备76亿元。报告期 末,公司根据最新市场及销售情况,对所有项目进行了减值状况的测试,并针对2014年末计提跌价准备 的项目进行了跟踪评估。公司根据测试结果,按照项目的进度和企业会计准则的要求,公司转销存货跌 价准备人民币45亿元。同时,由于报告期内,部分城市房价、地价持续调整,公司基于审慎的财务策 略,对仍存在风险的唐山红郡、烟台海云台、乌鲁木齐南山郡增加计提了存货跌价准备人民币3.7亿元, 并新增加芜湖万科城南区、营口海港城新计提存货跌价准备人民币0.7亿元。 报告期内,项目存货跌价准备变化情况如下: 单位:人民币万元 序号城市 项目 年初跌价准备余额年末跌价准备余额 898 抚顺 抚顺金域蓝湾 871708 30,573.37 乌鲁木齐乌鲁木齐金域缇香 289791 92927 乌鲁木齐 乌鲁木齐南山郡 5,520.74 13,587.64 温州 温州龙湾花园 40422.93 17,612.70 芜湖 芜湖万科城南区 营口海港城 24957 合计 7637456 75410.62 本年计提的存货减值准备,考虑递延所得税因素后,影响本报告期税后净利润3.3亿元,影响归属于母公19 乌鲁木齐金域华府 新市区 82.0% 83,366 245,779 - 108,500 223,503 乌鲁木齐南山郡 乌鲁木齐县 100.0% 32,298 14,900 - - - 乌鲁木齐金域国际 沙依巴克区 100.0% 24,150 60,376 - 60,376 60,376 乌鲁木齐金域缇香 沙依巴克区 100.0% 20,078 50,196 - 50,196 50,196 乌鲁木齐兰乔圣菲 沙依巴克区 60.0% 204,628 204,628 - 85,047 148,465 乌鲁木齐中央公园 水磨沟区 100.0% 80,698 201,745 63,457 - - 乌鲁木齐四季花城 高新区 44.5% 188,748 566,243 - - - 成都区域小计 10,191,694 31,777,686 4,023,713 5,002,457 10,875,310 集团合计 71,231,876 153,364,595 21,265,562 17,286,990 53,736,883 截至 2015 年底，公司在中国大陆拥有 472 个主要开发项目，在建项目权益建筑面积合计约 3,147 万平方 米，规划中项目权益建筑面积合计约 3,976 万平方米。此外，公司还参与了 8 个城市更新改造类项目，目 前拆迁与相关手续办理尚在进行中，根据当前规划条件，相关项目按万科权益计算的占地面积约 67 万平 方米，对应万科权益规划建筑面积约 301 万平方米。 公司经营和财务状况分析 净资产收益率 公司坚持精细化运营，增强组织效能，提升经营效率。2015 年全面摊薄的净资产收益率为 18.09%，较 2014 年上升 0.23 个百分点。 净利润 2015 年公司实现净利润人民币 259.5 亿元，同比增长 34.5%；实现权益净利润人民币 181.2 亿元，同比增 长 15.1%。权益净利润增速慢于净利润，原因是近年来公司加大了合作力度，报告期内一批合作比例较高 的项目进入结算，导致净利润中，少数股东损益由 2014 年的人民币 35.4 亿元上升至人民币 78.3 亿元。受 此影响，2015 年未扣除少数股东损益的净利润率为 13.27%，较 2014 年（13.18%）略有上升，但归属于 上市公司股东的净利润率较 2014 年 10.76%有所下降，为 9.27%。因地价占房屋售价的比例上升，2015 年 公司房地产业务的结算毛利率为 19.46% ，与 2014 年相比减少 1.30 个百分点。 投资收益 公司投资收益主要来源于联营合营公司实现的万科权益利润、以股权转让方式实现项目合作而实现的收 益。因公司不断深化合作经营，此类“投资收益”属于经常性收益，并非一次性所得。报告期内，公司 实现投资收益人民币 35.6 亿元，其中，来自联营合营公司实现的万科权益利润为人民币 23.9 亿元。 存货跌价准备 2014 年末，公司根据当时的市场情况，对可能存在风险的 6 个项目计提存货跌价准备 7.6 亿元。报告期 末，公司根据最新市场及销售情况，对所有项目进行了减值状况的测试，并针对 2014 年末计提跌价准备 的项目进行了跟踪评估。公司根据测试结果，按照项目的进度和企业会计准则的要求，公司转销存货跌 价准备人民币 4.5 亿元。同时，由于报告期内，部分城市房价、地价持续调整，公司基于审慎的财务策 略，对仍存在风险的唐山红郡、烟台海云台、乌鲁木齐南山郡增加计提了存货跌价准备人民币 3.7 亿元， 并新增加芜湖万科城南区、营口海港城新计提存货跌价准备人民币 0.7 亿元。 报告期内，项目存货跌价准备变化情况如下： 单位：人民币万元 序号 城市 项目 年初跌价准备余额 年末跌价准备余额 1 唐山 唐山红郡 8,306.87 5,898.68 2 抚顺 抚顺金域蓝湾 8,717.08 - 3 烟台 烟台海云台 10,509.04 30,573.37 4 乌鲁木齐 乌鲁木齐金域缇香 2,897.91 929.27 5 乌鲁木齐 乌鲁木齐南山郡 5,520.74 13,587.64 6 温州 温州龙湾花园 40,422.93 17,612.70 7 芜湖 芜湖万科城南区 - 3,559.38 8 沈阳 营口海港城 - 3,249.57 合计 76,374.56 75,410.62 本年计提的存货减值准备，考虑递延所得税因素后，影响本报告期税后净利润 3.3 亿元，影响归属于母公