司所有者的净利润3.3亿元。 随着行业进入白银时代,各地市场分化加大,房价、地价波动更加频繁。公司未来应更加注重提升项目 质量、控制投资风险 销售和管理费用 期内,公司继续挖掘经营效益,强化费用控制。2015年全年公司销售费用为人民币414亿元,占销售金 额的比例为1.58%,较2014年下降052个百分点;管理费用为人民币475亿元,占销售金额的比例为 181%,与2014年持平。 资金状况 公司高度重视现金流管理,强调销售及时回款。报告期内,公司销售回款率超过90%。通过积极销售, 合理投资,年内公司实现经营性现金流净额人民币160.5亿元。 公司在确保资金安全的前提下,加强资金流动性管理,通过投融资结合,提升资金利用效率。截至报告 期末,公司持有货币资金人民币5318亿元。 期末公司持有的货币资金中,人民币占比9525%,港币占比224%,英镑占比164%,美元占比0.87%, 其余为新加坡币 有息负债情况 截至2015年底,公司有息负债合计人民币7949亿元,其中,银行借款占比为4482%,应付债券占比为 25.18%,其他借款占比为30.00 有息负债中,固定利率负债占比2518%,浮动利率负债占比7482%。公司有抵押的有息负债人民币16.1 亿元,占总体有息负债的203% 截至报告期末,公司有息负债中短期借款和一年内到期的有息负债合计人民币266.5亿元,占总体有息负 债的比例为3352%;一年以上有息负债人民币5284亿元,占总体有息负债的比例为6648% 截至报告期末,公司有息负债中,境内负债占比7501%,境外负债占比24.99%%。人民币负债占比 77.56%,外币负债占比22.44%,外币负债占比较2014年底增加了5.68个百分点。 报告期内,公司资本化的利息支出合计人民币30.7亿元,没有资本化的利息支出人民币178亿元。 负债率 截至报告期末,剔除并不构成实际偿债压力的预收账款后,公司其它负债占总资产的比例为42.92% (2014年底:4146%)。公司净负债率(有息负债减去货币资金,除以净资产)为19.30%(2014年底 541%),继续保持在行业较低水平。 融资和评级情况 为进一步增强资金实力,优化债务结构,降低融资成本,2015年公司在股东大会授权范围内,完成50亿 元人民币公司债券发行。本期债券为5年期无担保品种,发行价格为每张人民币100元,信用等级为 AAA,票面利率为35%。公司良好的信誉在资本市场再一次得到体现。 2015年11月,公司完成2015年度第一期和第二期各人民币15亿元的5年期的中期票据的发行,合计发 行30亿元,发行利率均为378% 报告期内,标准普尔、惠誉维持公司BBB+的长期企业信用评级,评级展望为稳定。2015年7月,穆迪 将公司的信用评级由Ba2上调至Bal,评级展望为稳定。公司稳健的经营风格、审慎的财务管理和良好 的资本市场信用继续获得国际权威评级机构的认可 资本开支承担 截至报告期末,公司的资本承担为人民币791.75亿元,主要包括公司己签订的正在或准备履行的建安合 同,以及已签订的正在或准备履行的土地合同。 或有负债 公司按行业惯例为按揭购房客户的按揭贷款提供阶段性担保,担保期限自保证合同生效之日起,至客户 所购产品的房地产证办出及抵押登记手续办妥并交付银行执管之日止。截至报告期末,公司为客户的按 揭贷款提供担保总额约人民币68766亿元。公司过去从未因上述担保蒙受任何重大损失。公司认为无须 就该等担保在财务报表中作出拨备20 司所有者的净利润 3.3 亿元。 随着行业进入白银时代，各地市场分化加大，房价、地价波动更加频繁。公司未来应更加注重提升项目 质量、控制投资风险。 销售和管理费用 期内，公司继续挖掘经营效益，强化费用控制。2015 年全年公司销售费用为人民币 41.4 亿元，占销售金 额的比例为 1.58%，较 2014 年下降 0.52 个百分点；管理费用为人民币 47.5 亿元，占销售金额的比例为 1.81%，与 2014 年持平。 资金状况 公司高度重视现金流管理，强调销售及时回款。报告期内，公司销售回款率超过 90%。通过积极销售， 合理投资，年内公司实现经营性现金流净额人民币 160.5 亿元。 公司在确保资金安全的前提下，加强资金流动性管理，通过投融资结合，提升资金利用效率。截至报告 期末，公司持有货币资金人民币 531.8 亿元。 期末公司持有的货币资金中，人民币占比 95.25%，港币占比 2.24%，英镑占比 1.64%，美元占比 0.87%， 其余为新加坡币。 有息负债情况 截至 2015 年底，公司有息负债合计人民币 794.9 亿元，其中，银行借款占比为 44.82%，应付债券占比为 25.18%，其他借款占比为 30.00%。 有息负债中，固定利率负债占比 25.18%，浮动利率负债占比 74.82%。公司有抵押的有息负债人民币 16.1 亿元，占总体有息负债的 2.03%。 截至报告期末，公司有息负债中短期借款和一年内到期的有息负债合计人民币 266.5 亿元，占总体有息负 债的比例为 33.52%；一年以上有息负债人民币 528.4 亿元，占总体有息负债的比例为 66.48%。 截至报告期末，公司有息负债中，境内负债占比 75.01%，境外负债占比 24.99%。人民币负债占比 77.56%，外币负债占比 22.44%，外币负债占比较 2014 年底增加了 5.68 个百分点。 报告期内，公司资本化的利息支出合计人民币 30.7 亿元，没有资本化的利息支出人民币 17.8 亿元。 负债率 截至报告期末，剔除并不构成实际偿债压力的预收账款后，公司其它负债占总资产的比例为 42.92% （2014 年底：41.46%）。公司净负债率（有息负债减去货币资金，除以净资产）为 19.30%（2014 年底： 5.41%），继续保持在行业较低水平。 融资和评级情况 为进一步增强资金实力，优化债务结构，降低融资成本，2015 年公司在股东大会授权范围内，完成 50 亿 元人民币公司债券发行。本期债券为 5 年期无担保品种，发行价格为每张人民币 100 元，信用等级为 AAA，票面利率为 3.5%。公司良好的信誉在资本市场再一次得到体现。 2015 年 11 月，公司完成 2015 年度第一期和第二期各人民币 15 亿元的 5 年期的中期票据的发行，合计发 行 30 亿元，发行利率均为 3.78%。 报告期内，标准普尔、惠誉维持公司 BBB+的长期企业信用评级，评级展望为稳定。2015 年 7 月，穆迪 将公司的信用评级由 Baa2 上调至 Baa1，评级展望为稳定。公司稳健的经营风格、审慎的财务管理和良好 的资本市场信用继续获得国际权威评级机构的认可。 资本开支承担 截至报告期末，公司的资本承担为人民币 791.75 亿元，主要包括公司已签订的正在或准备履行的建安合 同，以及已签订的正在或准备履行的土地合同。 或有负债 公司按行业惯例为按揭购房客户的按揭贷款提供阶段性担保，担保期限自保证合同生效之日起，至客户 所购产品的房地产证办出及抵押登记手续办妥并交付银行执管之日止。截至报告期末，公司为客户的按 揭贷款提供担保总额约人民币 687.66 亿元。公司过去从未因上述担保蒙受任何重大损失。公司认为无须 就该等担保在财务报表中作出拨备