出售公司重要资产、吸收或兼并其他公司等)。 (4)定向募集公司申请公开发行股票，除应当符合上述规定外，还应当符合以下 查账权：通常股东的查账权是受限制的，但是股东可以委托会计师进行查账。 条件：①定向募集所得资金的使用与其招股说明书所述的用途一致，并且使用效益 阻止越权的权利：阻止管理当局（经营者）的越权行为。 良好：②距最近一次定向募集的时间不少于12个月：③从最近一次定向募集到本次 ②分享盈余权： 公开发行期间没有重大违法行为：④内部职工股权证按照规定的范围发放，并且已 普通股股东可以按照股份的占有比例分享利润。 交国家指定的证券机构集中托管：⑤证监会规定的其他条件。 ③出让股份权： 4、股票发行的程序 ④优先认股权 ①申请： 区别于优先股的优先权。 ②审批： 优先认股权是指原有普通股股东在公司发放新股时具有优先认购权。 ③复审： ⑤剩余财产要求权 ①上市发行 当公司进入解散、清算阶段，股东有权分享公司的剩余财产。 5、股票发行方法与推销方式 优先股：是股份公司依法发行的具有一定优先权的股票。 股票发行方法：①胶东优先认购 优先股的管理权受限制，比如没有投票权：优先股的股利是固定的，并且优先 ②定向募集 股股利的发放优先于普通股，并且优先分配剩余财产。 ③公开发行 (2)按票面有无记名分为记名股票和无记名股票。 股票推销方式：①股票自销 (3)按票面是否标明金额分为面额股票和无面额股票 ②股票承销：包销、代销 (4)按股票发行对象和上市地区分为A股、B股、H股、N股。 6、股票发行价格的确定 3、股票发行的条件 ①股票发行价格是指股份公司在股票发行是股票发行市场上发行股票时所确定的价 我国《股票发行与交易管理条例》关于股票公开发行条件的规定如下： 格。通常股票的发行价有面值价、时价和中间价三种。 (1)设立股份有限公司申请公开发行股票应当符合一下条件：①其生产经营符合 ②确定股票的发行价格应考虑的主要因素： 国家产业政策：②其发行普通股限于一种，同股同权：③发起人认购的股本不少于 市盈率： 公司股本总额的35%：④在公司拟发行的股本总额中，发起人认购的部分不少于人民 每股净值： 币3000万元，但是国家另有规定的除外：⑤向社会公开发行的部分不少于公司拟发 公司的市场定位： 行的股本总额的25%，其中公司职工股的股本总额不得超过向社会公众发行股本总额 证券市场的供求关系及股价水平： 的10%，公司拟发行的股本总额超过人民币4亿元的，证监会按照规定可以酌情降低 国家有关政策规定： 向社会公众发行部分的比例，但最低不少于公司拟发行的股本总额的10%：©发起人 7、股票上市决策 在今年内没有重大违法行为：⑦证监会规定的其他条件。 股票上市是指股份公司公开发行的股票，符合规定条件，经过申请批准后在证券交 (2)原有企业改组设立股份有限公司申请公开发行股票，应当符合上述条件外， 易所挂牌作为交易的对象。 还应当符合以下条件：①发行前一年末，净资产在总资产中的比例不低于30%，无形 股票上市决策： 资产在总资产中的比例不高于20%，但证监会另有规定的除外：②近三年连续盈利。 ①公司近期状况及发展规划： (3)股份有限公司增资申请发行股票，除应当符合上述规定外，还应当符合以下 ②股利水平； 条件：①前一次公开发行股票所得资金的使用与其招股说明书所述的用途一致，并 ③上市方式： 且使用效益良好：②距前一次公开发行股票的时间不少于12个月：③从前一次公开 ④上市时机： 发行股票到本次申请期间没有重大违法行为：④证监会规定的其他条件。 8、股票筹资的优缺点 第16页共57页第 16 页 共 57 页 出售公司重要资产、吸收或兼并其他公司等）。 查账权：通常股东的查账权是受限制的，但是股东可以委托会计师进行查账。 阻止越权的权利：阻止管理当局（经营者）的越权行为。 ② 分享盈余权； 普通股股东可以按照股份的占有比例分享利润。 ③ 出让股份权； ④ 优先认股权； 区别于优先股的优先权。 优先认股权是指原有普通股股东在公司发放新股时具有优先认购权。 ⑤ 剩余财产要求权 当公司进入解散、清算阶段，股东有权分享公司的剩余财产。 优先股：是股份公司依法发行的具有一定优先权的股票。 优先股的管理权受限制，比如没有投票权；优先股的股利是固定的，并且优先 股股利的发放优先于普通股，并且优先分配剩余财产。 （2）按票面有无记名分为记名股票和无记名股票。 （3）按票面是否标明金额分为面额股票和无面额股票 （4）按股票发行对象和上市地区分为 A 股、B 股、H 股、N 股。 3、股票发行的条件 我国《股票发行与交易管理条例》关于股票公开发行条件的规定如下： （1）设立股份有限公司申请公开发行股票应当符合一下条件：①其生产经营符合 国家产业政策；②其发行普通股限于一种，同股同权；③发起人认购的股本不少于 公司股本总额的 35%；④在公司拟发行的股本总额中，发起人认购的部分不少于人民 币 3000 万元，但是国家另有规定的除外；⑤向社会公开发行的部分不少于公司拟发 行的股本总额的 25%，其中公司职工股的股本总额不得超过向社会公众发行股本总额 的 10%，公司拟发行的股本总额超过人民币 4 亿元的，证监会按照规定可以酌情降低 向社会公众发行部分的比例，但最低不少于公司拟发行的股本总额的 10%；⑥发起人 在今年内没有重大违法行为；⑦证监会规定的其他条件。 （2）原有企业改组设立股份有限公司申请公开发行股票，应当符合上述条件外， 还应当符合以下条件：①发行前一年末，净资产在总资产中的比例不低于 30%，无形 资产在总资产中的比例不高于 20%，但证监会另有规定的除外；②近三年连续盈利。 （3）股份有限公司增资申请发行股票，除应当符合上述规定外，还应当符合以下 条件：①前一次公开发行股票所得资金的使用与其招股说明书所述的用途一致，并 且使用效益良好；②距前一次公开发行股票的时间不少于 12 个月；③从前一次公开 发行股票到本次申请期间没有重大违法行为；④证监会规定的其他条件。 （4）定向募集公司申请公开发行股票，除应当符合上述规定外，还应当符合以下 条件：①定向募集所得资金的使用与其招股说明书所述的用途一致，并且使用效益 良好；②距最近一次定向募集的时间不少于 12 个月；③从最近一次定向募集到本次 公开发行期间没有重大违法行为；④内部职工股权证按照规定的范围发放，并且已 交国家指定的证券机构集中托管；⑤证监会规定的其他条件。 4、股票发行的程序 ①申请： ②审批： ③复审： ④上市发行： 5、股票发行方法与推销方式 股票发行方法：①股东优先认购 ②定向募集 ③公开发行 股票推销方式：①股票自销 ②股票承销：包销、代销 6、股票发行价格的确定 ①股票发行价格是指股份公司在股票发行是股票发行市场上发行股票时所确定的价 格。通常股票的发行价有面值价、时价和中间价三种。 ②确定股票的发行价格应考虑的主要因素： 市盈率： 每股净值： 公司的市场定位： 证券市场的供求关系及股价水平： 国家有关政策规定： 7、股票上市决策 股票上市是指股份公司公开发行的股票，符合规定条件，经过申请批准后在证券交 易所挂牌作为交易的对象。 股票上市决策： ①公司近期状况及发展规划： ②股利水平： ③上市方式： ④上市时机： 8、股票筹资的优缺点