优点：①自有资金，提高公司信誉： =名义利率÷(1一名义利率》 ②降低财务风险： ③避免破产风险。 ③信贷额度：信贷限额是银行对借款人规定的无担保贷款的最高额。 缺点：①资本成本高： 一般讲，企业在批准的信贷限额内，可随时使用银行借款。但是，银行并不承 ②分散公司控制权。 担必须提供全部信贷限额的法律责任。当企业出现财务状况恶化的状况时可以拒绝 继续提供贷款。 课题：第三章企业筹资方式第三节负债资金的筹巢 ④周转信贷协定：周转信贷协定是银行具有法律义务地承诺提供不超过某一最高限 目的要求：掌握银行借款、发行债券的概念、分类、程序和优缺点 额的贷款协定。在协定的有效期内，只要企业的借款总额未超过最高限额，银行必 教学内容： 须满足企业任何时候提出的借款要求。企业享用周转信贷协定，通常要对贷款限额 一、银行借款 的未使用部分付给银行一笔承诺费。 二、发行债券 [例]某企业取得银行为期一年的周转信贷额100万元，借款企业年度内使用了60 重点难点：银行借款、发行债券的概念、分类、程序和优缺点 万元，平均使用期只有6个月，借款利率为12%，年承诺费率为0.5%，要求计算 教学方法：启发式 年终借款企业需要支付的利息和承诺费总计是多少。 手段：面授 需支付的利息：60×12%×6÷12=3.6（万元） 教学步骤：复习提问、新课讲解、讨论、小结。 需支付的承诺费=(100一60×6÷12)×0.5%=0.35（万元） 复习提问题： 总计支付额=3.95（万元） 吸收直接投资、发行股票的概念、分类、程序和优缺点 ⑤补偿性余额：补偿性余额是银行要求借款人在银行中保持按贷款限额或实际借用 新授： 额一定百分比（一般为10%至20%）计算的最低存款余额。 一、银行借款 比如企业采用补偿性余额借款1000万元，名义利率为12%，补偿性余额比率为 (一)银行借款的分类： 10%。那么实际企业可以利用的借款额为1000×(1-10%)=900万元， 1、按照借款期限分：长期借款和短期借款 实际利率=年利息/实际可用借款 2、按照借款（是否需要担保）的条件分：信用借款、担保借款和票据贴现借款 =名义利率/(1-补偿性余额比率) 3、按照贷款的机构分：政策性银行贷款和商业银行贷款 =12%÷(1-10%) (二)借款程序（只作为了解内容） =13.33% (三)银行借款的信用条件 6.借款抵押(30%-50%) ①贷款期限和贷款偿还方式： 银行向财务风险较大的企业或对其信誉不甚把握的企业发放贷款，有时需要有 ②贷款利率和利息支付方式： 抵押品担保，以减少自己蒙受损失的风险。 利随本清法一即借款企业在借款到期时一次性向银行支付利息的方法。 抵押贷款的利率要高于非抵押贷款的利率，原因在于银行将抵押贷款视为风险 贴现法一即银行在向企业发放贷款时，先从本金扣除利息部分，企业所得到的贷款 贷款，借款企业的信誉不是很好，所以需要收取较高的利息：而银行一般愿意为信 额只有贷款本金减去利息部分后的差额，而到期是企业仍要偿还贷款全部本金的付 誉较好的企业提供贷款，且利率相对会较低。 息方式。 (四)借款程序（只作为了解内容） 这种方法是在借款时即把利息扣除，这将导致实际利率高于名义利率。 长期借款的程序 实际利率=本金×名义利率÷实际借款额 ①提出借款申请： =本金×名义利率÷（本金一利息） ②银行审批： 第17页共57页 第 17 页 共 57 页 优点：①自有资金，提高公司信誉； ②降低财务风险； ③避免破产风险。 缺点：①资本成本高； ②分散公司控制权。 课题﹕第三章 企业筹资方式 第三节 负债资金的筹集 目的要求﹕掌握银行借款、发行债券的概念、分类、程序和优缺点 教学内容﹕ 一、银行借款 二、发行债券 重点难点：银行借款、发行债券的概念、分类、程序和优缺点 教学方法：启发式 手 段：面授 教学步骤﹕复习提问、新课讲解、讨论、小结。 复习提问题： 吸收直接投资、发行股票的概念、分类、程序和优缺点 新授： 一、银行借款 （一）银行借款的分类： 1、按照借款期限分：长期借款和短期借款 2、按照借款（是否需要担保）的条件分：信用借款、担保借款和票据贴现借款 3、按照贷款的机构分：政策性银行贷款和商业银行贷款 （二）借款程序（只作为了解内容） （三）银行借款的信用条件 ①贷款期限和贷款偿还方式： ②贷款利率和利息支付方式： 利随本清法—即借款企业在借款到期时一次性向银行支付利息的方法。 贴现法—即银行在向企业发放贷款时，先从本金扣除利息部分，企业所得到的贷款 额只有贷款本金减去利息部分后的差额，而到期是企业仍要偿还贷款全部本金的付 息方式。 这种方法是在借款时即把利息扣除，这将导致实际利率高于名义利率。 实际利率＝本金×名义利率÷实际借款额 ＝本金×名义利率÷（本金－利息） ＝名义利率÷（1－名义利率） ③信贷额度：信贷限额是银行对借款人规定的无担保贷款的最高额。 一般讲，企业在批准的信贷限额内，可随时使用银行借款。但是，银行并不承 担必须提供全部信贷限额的法律责任。当企业出现财务状况恶化的状况时可以拒绝 继续提供贷款。 ④周转信贷协定：周转信贷协定是银行具有法律义务地承诺提供不超过某一最高限 额的贷款协定。在协定的有效期内，只要企业的借款总额未超过最高限额，银行必 须满足企业任何时候提出的借款要求。企业享用周转信贷协定，通常要对贷款限额 的未使用部分付给银行一笔承诺费。 ［例］某企业取得银行为期一年的周转信贷额 100 万元，借款企业年度内使用了 60 万元，平均使用期只有 6 个月，借款利率为 12％，年承诺费率为 0.５％，要求计算 年终借款企业需要支付的利息和承诺费总计是多少。 需支付的利息：60×12％×6÷12＝3.6（万元） 需支付的承诺费＝（100－60×6÷12）×0.5%＝0.35（万元） 总计支付额＝3.95（万元） ⑤补偿性余额：补偿性余额是银行要求借款人在银行中保持按贷款限额或实际借用 额一定百分比（一般为 10%至 20%）计算的最低存款余额。 比如企业采用补偿性余额借款 1000 万元，名义利率为 12％，补偿性余额比率为 10％。那么实际企业可以利用的借款额为 1000×（1-10％）＝900 万元， 实际利率＝年利息/实际可用借款 ＝名义利率/（1-补偿性余额比率） ＝12％÷（1-10％） ＝13.33％ 6.借款抵押（30％－50％） 银行向财务风险较大的企业或对其信誉不甚把握的企业发放贷款，有时需要有 抵押品担保，以减少自己蒙受损失的风险。 抵押贷款的利率要高于非抵押贷款的利率，原因在于银行将抵押贷款视为风险 贷款，借款企业的信誉不是很好，所以需要收取较高的利息；而银行一般愿意为信 誉较好的企业提供贷款，且利率相对会较低。 （四）借款程序（只作为了解内容） 长期借款的程序 ①提出借款申请： ②银行审批：